TOP 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des gebilligten Konzernabschlusses sowie des zusammengefassten Konzernlageberichts für die Francotyp-Postalia Holding AG und den Konzern für das Geschäftsjahr 2018, des Berichts des Aufsichtsrates sowie deserläuternden Berichts zu den Angaben nach §§ 289 a Absatz 1, 315 a Absatz 1 Handelsgesetzbuch

Keine Abstimmung erforderlich

TOP 2 Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns der Francotyp-Postalia Holding AG zur Ausschüttung einer Dividende

Zustimmung

Begründung: Die Dividende soll wegen des schlechteren Ergebnisses von 12 Cent auf 3 Cent absinken. Dies entspricht bei einem Konzernergebnis von ca. 900 TEUR einer Ausschüttungsquote von ca. 40 % und liegt im Rahmen der von der Gesellschaft kommunizierten Ausschüttungspolitik, 35-50 % des Konzerngewinns auszuschütten.

TOP 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2018

Zustimmung

Begründung: Das Geschäftsjahr war geprägt von der Umsetzung der sog. ACT- und FIT-Maßnahmen, um das Unternehmen für die Zukunft aufzustellen. Hinzu kamen ungünstige äußere Faktoren, wie ein negatives Branchenumfeld und negative Wechselkurseffekte. Das Konzernergebnis ist um über 80% %, von 4,6 Mio. EUR auf 0,9 Mio. EUR gesunken. Das EBIT sank 7,3 Mio. EUR auf minus 0,3 Mio. EUR. Der Aktienkurs sank ebenfalls erheblich: Er stand Ende 2016 noch bei 5,49 EUR, Ende 2017 bei 4,66 EUR und kurz vor der HV, am 22.5.2019 bei 3,40 EUR. Obwohl sich der notwendige Transformationsprozess länger als prognostiziert hinzieht und das Ergebnis stärker belastet, scheint der eingeschlagene Weg alternativlos. Sollten die Ziele aber erneut verfehlt werden und der Transformationsprozess nicht kurzfristig Erfolge zeigen könnte zukünftig wohl keine Entlastung mehr erteilt werden.

TOP 4 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2018

Zustimmung

Begründung: Ausweislich des Berichts des Aufsichtsrates ist dieser seinen Überwachungs- und Beratungsaufgaben hinreichend nachgekommen.

TOP 5 Beschlussfassung über die Bestellung des Abschlussprüfers, des Konzernabschlussprüfers und des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Halbjahresfinanzberichts für das Geschäftsjahr 2019

Ablehnung 

Begründung: Die Vergütung erscheint insbesondere der Struktur nach nicht zustimmungsfähig. So sank die Gesamtvergütung zwar von 1.187.000 EUR auf 865 TEUR - immer noch eine beträchtliche Höhe. Vor allem aber machen Steuerberatungsleistungen (349 TEUR) sowie Sonstige Leistungen (163 TEUR) wesentlich mehr als den nach den Abstimmungsrichtlinien des SdK e.V. als gerade noch unbedenklich zu erachtenden Anteil von 25 % des Abschlussprüferhonorars aus. Damit ist jedoch die Unabhängigkeit der Prüfungsleistung nicht gewährleistet.

Hinweis: Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.