TOP 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der GRENKE AG und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2018, des zusammengefassten Lageberichts für die GRENKE AG und den Konzern, des Berichts des Aufsichtsrats sowie des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach § 289a Absatz 1, § 315a Absatz 1 des Handelsgesetzbuchs jeweils für das Geschäftsjahr 2018

Keine Abstimmung erforderlich

TOP 2 Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns der GRENKE AG

Ablehnung

Begründung: Die Dividende soll von 0,70 € auf 0,80 € erhöht werden, was eine Steigerung von 14% bedeutet. Die Ausschüttungsquote bei einem Gewinn je Aktie von 2,78 € bleibt aber unter 30%. Die SdK fordert eine Ausschüttung von mindestens 40% als faire Beteiligung der Aktionäre am Unternehmensgewinn. Zwar handelt es sich bei der Grenke AG um ein stark wachsendes Unternehmen, bei dem auch eine niedrigere Ausschüttung hingenommen werden könnte, eine Quote von unter 30% sehen wir allerdings als unzureichend an.

TOP 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2018

Zustimmung

Begründung: Der Vorstand hat wie in den Vorjahren sehr gute operative Arbeit geleistet. Das zeigt sich in allen drei Geschäftsbereichen: Leasing +22%, Factoring +19%, Bank +37%. Der Gewinn stieg um 24,4%.

TOP 4 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2018

Zustimmung

Begründung: Der Aufsichtsrat hat in sieben Sitzungen seine Aufsichtspflichten wahrgenommen. Er hat den Vorstand überwacht, beraten und damit zum Erfolg des Unternehmens beigetragen.

TOP 5 Beschlussfassung über die Bestellung des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2019

Zustimmung

Begründung: Nichts spricht gegen die Bestätigung der im letzten Jahr erstmals zum Abschlussprüfer gewählten KPMG AG.

TOP 6 Wahlen zum Aufsichtsrat

Zustimmung

Begründung: Nichts spricht gegen die Wiederwahl von Frau Mitic und Herrn Schulte sowie die Neuwahl von Herrn Panter. Bei der vorgeschlagene Frau Krcmar bestehen allerdings Bedenken gegen ihr Unabhängigkeit, weil sie bis Ende April dieses Jahres bei der Grenke AG angestellt war. Deshalb werden wir uns bei ihr der Stimme enthalten.

TOP 7 Beschlussfassung über die Anpassung der Aufsichtsratsvergütung und die entsprechende Satzungsänderung

Ablehnung

Begründung: Die Festvergütung für Aufsichtsräte entspricht einer Forderung der SdK und wird begrüßt. Allerdings erscheint die damit verbundene Erhöhung der Vergütung von 50% und mehr nicht mehr angemessen. Sollte in der HV die Angemessenheit durch einen Vergleich mit Bezügen vergleichbarer Aufsichtsräte dargelegt werden können, ist eine Zustimmung möglich.

TOP 8 Beschlussfassung über die Erteilung einer Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen und zum Ausschluss des Bezugsrechts, die Schaffung eines neuen bedingten Kapitals (Bedingtes Kapital 2019) und die entsprechende Satzungsänderung

Zustimmung

Begründung: Die Ausgabe von Options-und/oder Wandelschuldverschreibungen ist für die Grenke AG eine sinnvolle Möglichkeit zur Kapitalbeschaffung. Für die Aktionäre ist dabei grundsätzlich ein Bezugsrecht vorgesehen.

Hinweis: Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.