TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des gebilligten Konzernabschlusses sowie des zusammengefassten Lageberichts für die ENCAVIS AG und den Konzern für das Geschäftsjahr 2017 einschließlich des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben gemäß §§ 289a Absatz 1, 315a Absatz 1 des Handelsgesetzbuchs sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung

Begründung: Die Gesellschaft schlägt eine Dividende in Höhe von € 0,22 (Vorjahr € 0,20) vor. Diese liegt oberhalb des Gewinns je Aktie, so dass aus der Substanz ausgeschüttet wird. Dieses ist normalerweise kritisch zu sehen. Doch der Gewinn je Aktie ist für das Folgejahr bereits bei € 0,30 je Aktie geplant, so dass die Substanzausschüttung nur kurzfristig erfolgt. Dieses muss aber auf der Hauptversammlung noch hinterfragt werden.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2017

Zustimmung

Begründung: Encavis hat sich durch die Übernahme von der Chorus AG in 2017 neu aufgestellt und trägt damit zur Marktkonsolidierung bei. Sie sind damit einer der größten unabhängigen Stromproduzenten.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017

Zustimmung

Begründung: Entsprechend dem Aufsichtsratsbericht ist dieser seinen Verpflichtungen zur Kontrolle und Beratung nachgekommen. Die überzeugenden Zahlen sind nur darstellbar, wenn die Zusammenarbeit zwischen Vorstand und Aufsichtsrat reibungslos funktionieren.

TOP 5
Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2018 sowie des Prüfers für die prüferische Durchsicht etwaiger unterjähriger Finanzinformationen

Zustimmung

Begründung: Es sind keine Gründe erkennbar, die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, nicht zum Abschlussprüfer zu wählen.

TOP 6
Beschlussfassung über die Neuregelung der Aufsichtsratsvergütung und entsprechende Satzungsänderung

Zustimmung

Begründung: Es wird nunmehr eine Festvergütung vorgeschlagen. Diese fordert die SdK seit vielen Jahren. Die zukünftige Vergütungsregelung spricht für Unabhängigkeit des Aufsichtsrats.

TOP 7
Beschlussfassung über die Neuregelung der Bekanntmachung und Übermittlung von Informationen einschließlich Satzungsänderung

Zustimmung

Begründung: Für die Übermittlung von Informationen wird die Satzung aktualisiert.

TOP 8
Beschlussfassung über die Schaffung einer neuen Ermächtigung zur Ausgabe von Options-/ Wandelschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen oder einer Kombination dieser Instrumente mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts und Schaffung eines neuen bedingten Kapitals 2018 sowie die entsprechende Satzungsänderung

Ablehnung

Begründung: Grundsätzlich benötigt die Gesellschaft für ihre geplante Expansion weiteres Fremd- und Eigenkapital. Dazu ist auch die Ausgabe von Options- und Wandelschuldverschreibungen etc. sehr sinnvoll. Da der Gesamtrahmen 25 % des Kapitals überschreitet, lehnen wir diesen Vorratsbeschluss ab, da die SdK der Auffassung ist, dass sowohl der Rahmen für Fremd- und Eigenkapital bis zu 25 % als Vorratsbeschluss und darüber hinaus von der Hauptversammlung beschlossen werden sollte.

Hinweis: Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.