TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der BHB Brauholding Bayern-Mitte AG und des gebilligten Konzernabschlusses der BHB Brauholding Bayern-Mitte AG für das Geschäftsjahr 2014, des Lageberichts für den BHB Brauholding Konzern sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2014.

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinnes des Geschäftsjahres 2014

Zustimmung 

Begründung: Mit der vorgeschlagenen Ausschüttung einer Dividende von 6 Cent je Aktie wird Dividendenkontinuität gewahrt. Aufgrund von Sonderbelastungen (nicht liquiditätswirksame passive Steuern, Sonderbelastung in Sachen Abwasserkanal) wurde das Nettoergebnis zwar auf 0 Cent (Vj. 8 Cent) je Aktie gedrückt. Im operativen Geschäft ließ sich jedoch mit einem Ergebnis von 9 Cent (8 Cent) je Aktie die positive Entwicklung fortschreiben. Bilanziell ist eine Ausschüttung auf Vorjahresniveau problemlos darstellbar, künftig ist mit einer weiter positiven Geschäftsentwicklung unter Ausbleiben belastender Sonderfaktoren zu rechnen. Wie schon bisher bewegt sich der Vorschlag, auch bei Betrachtung des bereinigten Gewinns, oberhalb der von der SdK geforderten Spannbreite von 40 bis 60 Prozent des Jahresergebnisses. Da notwendige Investitionen über den Cashflow finanziert werden können, steht angesichts der äußerst soliden Bilanz dem Vorschlag aus unserer Sicht nichts entgegen.            

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2014

Zustimmung

Begründung: Die Geschäftszahlen für 2014 lagen insbesondere aufgrund der erwähnten Sonderfaktoren sowie weiterer, nicht im Einflussbereich des Managements stehender Umstände (durchwachsene Witterung im 2. Halbjahr, Kostenzuwächse), unter den Erwartungen. Die Kernrentabilität des Unternehmens blieb jedoch unverändert, Umsatz und Effizienz konnten weiter gesteigert werden.  

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2014

Zustimmung 

Begründung: Es sind keine Gründe erkennbar, die dem entgegenstehen.

TOP 5
Wahlen zum Aufsichtsrat

Zustimmung 

Begründung: Der bisher amtierende Aufsichtsrat tritt geschlossen wieder an. Das ist zu begrüßen, die bisherige Arbeit des Gremiums war nicht zu beanstanden.

Allerdings fehlen in der Tagesordnung Angaben zu etwaigen anderen, zusätzlich ausgeübten Mandaten. Um sicherzustellen, dass Aufsichtsräte genügend Zeit für die Erfüllung ihrer verantwortungsvollen Aufgabe zur Verfügung haben, fordert die SdK, dass die Mandatsanzahl auf 3 Mandate, bei \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\"Berufs\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\"-Aufsichtsräten auf 5 Mandate, beschränkt sein sollte, Vorsitz-Positionen sind hier doppelt zu zählen. Sollte dies bei einzelnen Herren der Fall sein, würde die SdK den betreffenden Vorschlag kritisch sehen und sich ein anderes Abstimmverhalten vorbehalten.   

TOP 6
Wahl des Abschluss- und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2015

Zustimmung 

Begründung: Grundsätzlich steht nichts einer erneuten Beauftragung der Landestreuhand Weihenstephan GmbH, WPG, Freising, entgegen. Im Geschäftsbericht konnten jedoch keine Angaben über die berechneten Gebühren gefunden werden. Sollten die Honorare überhöht sein bzw. sollten für prüfungsfremde Leistungen mehr als 25% der  Prüfgebühren erhoben worden sein (dies würde die Gefahr einer zu starken gegenseitigen \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\"Gewöhnung\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\" indizieren) würde seitens der SdK der Vorschlag abgelehnt werden.   

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.