TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2014, des Lageberichts der Gesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2014, des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2014 sowie des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2014

Zustimmung

Begründung: Tomorrow Focus steigerte im abgelaufenen Geschäftsjahr den Konzernumsatz um 7 % von € 151 Mio. auf € 161,5 Mio. Das Konzern EBIT fiel um 12,6 % auf € 17,4 Mio. und das Konzern EBT fiel um 7,9 % auf € 13,9 Mio.

Das Konzernergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen reduzierte sich um 14,5 % auf € 10,6 Mio. und aus aufgegebenen Geschäftsbereichen von € - 0,5 Mio. auf € - 14,3 Mio. 

Das Ergebnis / Aktie aus fortzuführenden Geschäftsbereichen lag bei € 0,18 / Aktie.

Im Travel-Segment mit einem Umsatz von € 95,8 Mio. und einem EBIT von € 16,68 Mio. haben sich die Reiseportale Holiday Check und Zoover gut entwickelt; wohingegen die französische Reiseplattform Ecotour schwierig war und sich Tomorrow Focus nun aus dem französischen Reisemarkt zurückgezogen hat.

Im Oktober 2014 wurde ein Gläubigerschutzverfahren eingeleitet und mit dem Verlust der Beherrschung hat Tomorrow Focus die französische Tochtergesellschaft entkonsolidiert und außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von 13,24 Mio. vorgenommen. 

Das Publishing-Segment mit einem Umsatz von € 33,7 Mio. und einem Segmentergebnis von € 3,4 Mio. wurde reorganisiert und die Content-Angebote in einer Gesellschaft gebündelt.

Die Tomorrow Focus AG hat die Publishing GmbH zu einem Kaufpreis von € 30,2 Mio. an die Burda Digital GmbH veräußert.

Da Burda Digital mit 58,84 % Anteilsbesitz an der Tomorrow Focus AG die Publishing GmbH von dieser erworben hat, sollte die Kaufpreissumme detailliert dargelegt werden und sichergestellt sein, dass die Transaktion at arms length stattgefunden hat.  

Der mobile B2B - Dienstleister Cellular wurde zum Ende des Berichtsjahres verkauft.

Darüber hinaus wurde der Erwerb der ausstehenden 49 % Minderheitenanteil der  WebAssets B.V. beschossen.

Das Subscription-Segment, zu dem ElitePartner, jameda und organize.me gehören, hatte Umsatzerlöse in Höhe von € 31,9 Mio.

Toon Bouten scheidet aus dem Vorstand der Gesellschaft aus.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2014

Zustimmung

Begründung: Der Aufsichtsrat hat seine Beratungs- und Überwachungspflichten ordnungsgemäß wahrgenommen.

Insgesamt fanden fünf Aufsichtsratssitzungen statt und es wurden darüber hinaus zwölf Beschlüsse im schriftlichen Umlaufverfahren gefasst.

Es wurde ein Prüfungsausschuss gebildet.

TOP 4
Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers sowie des Zwischenabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2015

Zustimmung

Begründung: An der Unabhängigkeit und Objektivität des Wirtschaftsprüfers bestehen keine Zweifel.

Die Kosten für die Abschlussprüfungsleistung betrugen T€ 271
und für sonstige Leistungen T€ 1.

TOP 5
Beschlussfassung über Ergänzungswahlen des Aufsichtsrats

Zustimmung

Begründung: Die Aufsichtsratsmitglieder scheinen fachlich und persönlich geeignet zu sein.

Für Philipp Welte, Verlagsvorstand Hubert Burda Media, soll Frau Aliz Tepfenhart, Geschäftsführerin Burda Digital,  in den Aufsichtsrat gewählt werden.

Burda Digital hält mit 58,84 % die Mehrheit am Aktienkapital der Tomorrow Focus AG.

TOP 6
Beschlussfassung über die neue Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG mit möglichem Ausschluss des Bezugsrechts sowie der Möglichkeit der Einziehung eigener Aktien unter Herabsetzung des Grundkapitals

Ablehnung

Begründung: Ob diese Beschlussfassung im Interesse aller Aktionäre ist, sollte insbesondere in Zusammenhang mit TOP 9 bei der Hauptversammlung detailliert erörtert werden.

TOP 7
Beschlussfassung über die Zustimmung zu einem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen der TOMORROW FOCUS AG und der jameda GmbH

Zustimmung

Begründung: Der Beschlussfassung kann zugestimmt werden, da der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag eine steuerliche Organschaft begründet.

TOP 8
Beschlussfassung über die Zustimmung zu einem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen der TOMORROW FOCUS AG und der TOMORROW Travel Solutions GmbH

Zustimmung

Begründung: Die Tomorrow Travel Solutions GmbH erbringt IT-Serviceleistungen und ist ein 100 % - iges Beteiligungsunternehmen der Tomorrow Focus AG.

Der Beschlussfassung kann aufgrund der positiven Wirkungen eines Organschaftsverhältnisses zugestimmt werden.

TOP 9
Beschlussfassung über die Aufhebung des bedingten Kapitals 2010, über die neue Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts, über die Schaffung eines Bedingten Kapitals 2015 und die entsprechende Satzungsänderung

Ablehnung

Begründung: Das genehmigte Kapital der Tomorrow Focus AG beträgt € 14.578.408 und läuft bis 11. Juni 2018. Das bedingte Kapital 2010 beträgt € 4.842.070 und läuft am 15.06.2015 aus und soll nun mit Beschlussfassung auf € 11.600.000 erhöht werden und bis 15. Juni 2020 gültig sein.

Das Bezugsrecht für die Aktionäre auf die Schuldverschreibungen mit Wandlungs-oder Optionsrecht auf Aktien kann ganz oder teilweise ausgeschlossen werden.

Generell trägt die SdK nur Vorratsbeschlüsse bis zu 25% des Grundkapital mit und lehnt einen Bezugsrechtsausschluss ab.

Die Verwaltung soll die Notwendigkeit des Vorratsbeschlusses bei der Hauptversammlung konkretisieren.

Gerade durch den Verkauf der Publishing-Sparte an den 58,84%-  Aktionär soll mit der Beschlussfassung sichergestellt werden, dass der Großaktionär seine Position nicht zulasten der weiteren Aktionäre ausbauen kann und alle Aktionäre gleich behandelt werden.

Auch weil es in der Vergangenheit immer wieder Gerüchte um einen weiteren Ausbau des Anteilsbesitzes des Mehrheitsaktionärs Burda gab, ist dieser Tagesordnungspunkt ebenso wie TOP 6 detailliert zu erörtern.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.