TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der Biotest AG und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2014, des Lageberichts für die Biotest AG und den Konzern, des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2014 sowie des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach §§ 289 Absatz 4, 315 Absatz 4 HGB

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns 

Zustimmung.

Begründung: Trotz eines nur stabilen operativen Ergebnisses und eines deutlich um 40% gesunkenen Jahresüberschusses soll die gesamte Ausschüttung um 5% auf € 8,3 Mio. steigen. Die Ausschüttungsquote steigt damit auf 43% des ausgewiesenen Jahresüberschusses. Da darin jedoch nicht zahlungswirksame Abschreibungen enthalten sind und das operative Ergebnis stabil war, ist die erhöhte Ausschüttung zu rechtfertigen. Dies gilt auch in Hinblick auf die gestiegene Nettoverschuldung von € 93 Mio. (VJ 27 Mio.), die immer noch auf einem sehr niedrigen Niveau liegt und in Zusammenhang mit einem € 200 Mio. großen Investitionsprogramm steht.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2014

Zustimmung

Begründung: Operativ verlief das Jahr 2014 ordentlich, wenn es auch unter den ursprünglichen Erwartungen lag. Rückschläge gab es bei der Einführung eines neuen Produktes in den USA, wohingegen die Entwicklung der neuen Produkte planmäßig verlief. Das Unternehmen ist nach wir vor gut positioniert und die in der Entwicklung befindlichen Medikamente (speziell Antikörper) bieten großes Potential, wenn auch sehr hohe Risiken. Durch Kooperationen mit großen Pharmafirmen sollen diese Risiken begrenzt werden.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2013

Zustimmung

Begründung: Strategisch ist das Unternehmen gut positioniert und bisher wurden die Risiken gut ausbalanciert. Der AR scheint seinen Kontrollpflichten nachgekommen zu sein. 

TOP 5
Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2014

Zustimmung

Begründung: Die Höhe des gesamten Honorars von € 0,6 Mio ist vergleichbar mit anderen Unternehmen und angemessen. Der Prüfer hat vor 3 Jahren gewechselt. Die sonstigen Leistungen sind vernachlässigbar. Insgesamt erscheint damit die Unabhängigkeit der Prüfung gewährleistet.

TOP 6
Zustimmung Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrags mit der Biotest Pharma GmbH, einer 100%igen Tochtergesellschaft der Biotest AG.

Zustimmung

Begründung: Der geplante Vertrag hat steuerliche und organisatorische Vorteile und stellt keine Benachteiligung der Aktionäre dar.

TOP 7
Beschlussfassung über eine Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln und die Neueinteilung des Grundkapitals (Aktiensplit) sowie die erforderlichen Satzungsänderungen

Zustimmung:

Begründung: Biotest plant einen Aktiensplit im Verhältnis 1:3. Die tatsächlichen Vermögensverhältnisse und der Anteilsbesitz der Aktionäre verändern sich dadurch nicht. Durch die höhere Aktienanzahl verringert sich der Aktienkurs entsprechend und die Aktie wird eventuell leichter handelbar.

TOP 8
Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien und zum Ausschluss des Bezugs- und des Andienungsrechts

Zustimmung:

Begründung: Der bisherige Vorratsbeschluss läuft ungenutzt aus. Der neue Vorschlag beschränkt sich auf einen maximalen Rückkauf von 10% des Grundkapitals und ist damit akzeptabel, auch wenn die SdK grundsätzlich den Ausschluss des Bezugs- und Andienungsrechtes ablehnt.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.