TOP 1

Vorlage des festgestellten Jahresabschlussesder IFA Hotel & Touristik Aktiengesellschaft und des gebilligten Konzernabschlusses sowie des zu einem Bericht zusammengefassten Lageberichts für die IFA Hotel & Touristik Aktiengesellschaft und den Konzern, des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach § 289 Abs. (4) HGB und § 315 Abs. (4) HGB sowie des Berichts des Aufsichtsrats, jeweils für das Geschäftsjahr 2013

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2

Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands

Zustimmung

Begründung: Auch wenn das Ergebnis im Vorjahresvergleich schlechter ausgefallen ist, hat der Vorstand gute Arbeit geleistet. Ein nachhaltig positiver Trend beim Umsatz wird durch im Mehrjahresvergleich nach wie vor gute Ergebniszahlen, einen ansprechenden Cashflow sowie einen weitergehenden Verschuldungsabbau bei fortschreitender Investitionstätigkeit flankiert. Einzig die wohl auch entgegen der Planung des Vorstands ausbleibenden Ausschüttungen von Tochtergesellschaften an die AG, gepaart mit dem auch dadurch dort entstandenen Bilanzverlust nebst Dividendenausfall trüben das Bild. Hier muss der Vorstand auf der Hauptversammlung Aufklärung leisten.

TOP 3

Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats

Zustimmung

Begründung: Ausweislich seines Berichts hat der Aufsichtsrat u. a. in sechs Sitzungen seine Kontrollfunktion erfüllt. Inwieweit der Aufsichtsrat auf die Sicherstellung der Ausschüttungsfähigkeit der AG hätte Einfluss nehmen können, wird auf der Hauptversammlung zu klären sein.

TOP 4

Wahl des Abschlussprüfers

Zustimmung 

Begründung: Gegen die Wiederwahl der Deloitte&Touche GmbH bestehen keine Einwände. Zu kritisieren ist allerdings, dass der Honoraranteil für reine Steuerberatungsleistungen und damit für einen sehr sensiblen Bereich in Höhe von 20% gemessen am Prüfungshonorar angefallen sind.

TOP 5

Beschlussfassung über eine Erhöhung des Grundkapitals gegen Bareinlagen unter Gewährung eines mittelbaren Bezugsrechts

Ablehnung

Begründung: Der Beschlussvorschlag sieht eine Verdreifachung des aktuellen Grundkapitals gegen Bareinlage mit Bezugs- und Überbezugsmöglichkeit vor. Die so eingeworbenen Mittel sollen zur Eigenkapitalstärkung und für nicht näher spezifizierte Hotelprojekte verwandt werden. Die SdK ist der Auffassung, dass die mittels Tagesordnung und Ad-hoc-Meldung von 22. Mai 2014 zur Verfügung gestellten Informationen angesichts der Tragweite der Maßnahme nicht angemessen sind. Insbesondere fehlt eine aussagekräftige schriftliche Berichterstattung zur Notwendigkeit der Maßnahme und hoffentlich renditeträchtigen Verwendung der Mittel.

TOP 6

Beschlussfassung über Satzungsänderung zum Ausschluss des Verbriefungsanspruchs der Aktionäre

Zustimmung

Begründung: Die Satzungsänderung stellt eine Anpassung an die heutige gesellschaftliche Realität dar und ist für die Aktionäre unproblematisch.

TOP 7

Wahlen zum Aufsichtsrat

Ablehnung

Begründung: Mit einer Ausnahme handelt es sich bei dem Beschlussvorschlag um die Wiederwahl des bisherigen Aufsichtsrats, der aus Sicht der SdK gut gearbeitet hat. Die SdK bemängelt allerdings zum einen, dass im Aufsichtsrat künftig keine Vertreter des Streubesitzes vertreten sein sollen und hält zum anderen sämtliche Aufsichtsratskandidaten aufgrund ihrer bereits zahlreichen anderweitigen Mandate für nicht geeignet, die vorgesehene Funktion verantwortungsvoll auszufüllen.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genannten Abstimmungsvorschlägen abgewichen werden.