TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2013, der Lageberichte für die WASGAU Produktions & Handels AG und den Konzern, jeweils mit dem erläuternden Bericht zu den Angaben nach §§ 289 Abs. 4 und 5, 315 Abs. 4 des Handelsgesetzbuchs (HGB), sowie des Berichtes des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2013.

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinnes

Zustimmung

Begründung: Trotz eines Ergebnisrückgangs um 26% (bereinigt -17%), soll die Ausschüttung unverändert € 0,12 betragen. Die Ausschüttungsquote beträgt damit ca. 46%. In Anbetracht der EK- Quote von 36% und der soliden Finanzsituation ist solch eine relativ hohe Ausschüttung gerechtfertigt und im Interesse der freien Aktionäre.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2013

Zustimmung

Begründung: Der Ergebnisrückgang in 2013 ist zum einen auf Sonderfaktoren (z.B. ein a.o. Gewinn im Vorjahr) zurückzuführen, aber auch einem verstärkten Wettbewerb durch Discounter. Das zurückhaltende Konsumklima und der Preisdruck sind weitere belastende Faktoren und da gleichzeitig die Kosten für Personal und Energie angestiegen sind ist das schlechtere Ergebnis keine Überraschung. Allerdings haben sich wichtige Kennzahlen deutlich im Lauf der Jahre verschlechtert. So ging z.B. die Umsatzrendite seit 2009 von 1,6% auf 0,6% und die EK-Rendite von 7,4% auf 2,4% zurück. Hier muss der Vorstand dringend Maßnahmen ergreifen und es wird Teil der Diskussion auf der HV sein, ob die intensivere Zusammenarbeit mit dem Großaktionär (Rewe) hierfür ausreicht. 

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2013

Zustimmung

Begründung: Der AR scheint seinen Kontrollpflichten nachgekommen zu sein. Allerdings hat sich die strategische Position deutlich verschlechtert und der negative Trend muss gestoppt werden. Die SdK wird auch vom Aufsichtsrat eine klare Zukunftsstrategie einfordern.

TOP 5
Neuwahlen zum Aufsichtsrat

Ablehnung

Begründung: Die Gesellschaft schlägt vor Herrn Hanno Rieger in den AR zu wählen. Über die fachliche Qualifikation sowie mögliche Interessenkonflikte kann sich die SdK auf Grund der Einladung kein Urteil bilden. Falls ausreichende und überzeugende Gründe für die Wahl auf der HV erläutert werden, behält sich der Sprecher vor, dem Top zuzustimmen.

Weiter wird Herr Peter Hornbach als Ersatzmitglied für Herrn Rieger vorgeschlagen. Herr Hornbach ist aktuell im AR vertreten, beendet jedoch seine Tätigkeit mit Ablauf der HV. Seine fachliche Eignung scheint gewährleistet zu sein und die SdK kann dem Vorschlag zustimmen, wenn die Aufsichtsratswahl in einer Einzelwahl stattfindet.

TOP 6

Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2014

Zustimmung

Begründung: Das Honorar der Prüfung war mit € 336 Tsd. unverändert. Jedoch wurden sonstige Beratungstätigkeiten von € 55 Tsd. (2012: 31 Tsd.) abgerechnet. Mit knapp 13% des Honorars scheint die Unabhängigkeit der Prüfungsleistungen nicht gefährdet zu sein. Allerdings ist das gesamte Honorar von € 414 Tsd. für die Größe und Komplexität der Wasgau AG (im Vergleich zu anderen Unternehmen) recht hoch und wird auf der HV kritisch hinterfragt werden.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.