Geplantes Abstimmungsverhalten der SdK auf der ordentlichen Hauptversammlung am 30.06.2021



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Vorbemerkung: Es wird berücksichtigt, dass die Umstellungen durch COVID die Gesellschaft vor Herausforderungen stellt, die zunächst technisch nicht sicher umgesetzt werden können. Vor diesem Hintergrund wird eine gewisse Einschränkung der Aktionärsrechte im Vergleich zur Präsenz-HV für die Hauptversammlung 2021 akzeptiert. Wir erwarten allerdings, dass die Gesellschaft langfristig zur Präsenzhauptversammlung zurückkehrt oder, sollte dies aufgrund der Fortdauer der Krisensituation weiterhin nicht möglich sein, die Voraussetzungen schafft, um eine echte virtuelle, interaktive Hauptversammlung unter Einräumung aller Rechte wie auch in einer Präsenz-HV abzuhalten. Darüber hinaus erwarten wir von der Gesellschaft, dass diese selbst oder über angehörige Interessenverbände ihren Einfluss auf den Gesetzgeber geltend macht, dass die exzessiven Beschränkungen der Aktionärsrechte in der virtuellen HV aufgehoben und Rechte wie in einer Präsenz-HV eingeräumt werden.

 

 

TOP 1 Presentation of the management report of the Board of Directors in respect of the statutory financial statements of the Company and the consolidated financial statements of the Company and its group for the financial year ended on 31 December 2020.

 

Keine Abstimmung erforderlich

 

 

TOP 2 Presentation of the reports of the independent auditor of the Company in respect of the statutory financial statements of the Company and the consolidated financial statements of the Company and its group for the financial year ended on 31 December 2020.

 

Keine Abstimmung erforderlich

 

 

TOP 3 Presentation and approval of the statutory financial statements of the Company for the financial year ended on 31 December 2020.

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Der Abschlussprüfer KPMG Luxembourg hat die Jahresabschlüsse uneingeschränkt testiert.

 

 

TOP 4 Presentation and approval of the consolidated financial statements of the Company and its group for the financial year ended on 31 December 2020.

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Wie TOP3

 

 

TOP 5 Allocation of the statutory financial results for the financial year ended on 31 December 2020.

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Dem Gewinnvortrag kann zugestimmt werden. Anders als bei deutschen Aktiengesellschaften wird die Dividende separat (TOP11) beschlossen.

 

 

TOP 6 Discharge to be granted to each of the members of the Board of Directors (current and former) in respect of the performance of their duties during the financial year ended on 31 December 2020.

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Die für die Aktionäre wichtigen Performance-Ziele wurden erfüllt: Der Börsenkurs befindet sich auf Vor-Krisenniveau, die Dividende bleibt konstant bei 0,82Euro. Die Verschuldung befindet sich bei einem moderaten LTV von 31%. der Buchwert je Aktie stieg erneut an. Die SdK kann daher Entlastung erteilen.

 

 

TOP 7 Renewal of the mandate of Mr Daniel Malkin as independent member of the Board of Directors whose mandate will expire on the date of the annual general meeting of shareholders to be held in 2023.

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Die SdK befürwortet die erneute Kandidatur der unter TOP7-9 nominierten Board-Mitglieder, u.a. wegen der unter TOP6 bereits erwähnten Performance des Managements.

 

 

TOP 8 Renewal of the mandate of Mrs Simone Runge-Brandner as independent member of the Board of Directors whose mandate will expire on the date of the annual general meeting of shareholders to be held in 2023.

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Wie TOP7

 

 

TOP 9 Appointment and confirmation of Mr Christian Windfuhr as executive member of the Board of Directors whose mandate will expire on the date of the annual general meeting of shareholders to be held in 2023.

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Wie TOP7

 

 

TOP 10 Renewal of the mandate of KPMG Luxembourg, société coopérative, as independent auditor of the Company whose mandate will automatically expire on the date of the annual general meeting of the shareholders of the Company to be held in 2022.

 

Abstimmungsverhalten:Nein

 

Begründung:KPMG Luxembourg prüft seit neun Jahren die Jahresabschlüsse. Die im Geschäftsbericht gemachten Aussagen zu Prüfungs- und Beratungsleistungen sind allerdings unklar. Es sollen 2311TEUR an Beratungsleistungen und 365TEUR an Prüfungsleistungen von KPMG und anderen Firmen erbracht worden sein. Wie sich diese Beträge aufteilen wird nicht konkretisiert. Die Beschlussvorlage wird daher abgelehnt.

 

 

TOP 11 Distribution of a dividend in the amount of EUR 0.8232 (gross) per share.

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Die Beschlussvorlage sieht die fast vollständige Ausschüttung des für Immobilienunternehmen relevanten FFO1 vor und entspricht damit voll der Forderung der SdK nach mindestens 40% Ausschüttungsquote und kann des Weiteren je nach dem Bedürfnis der Aktionäre auch als Aktiendividende eingefordert werden.

 

 

TOP 12 Presentation and approval on an advisory non-binding basis (advisory vote) of the remuneration report for the financial year ended on 31 December 2020.

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Die Vergütung des Boards wird im Vergütungsbericht ausführlich dargestellt. Die Vergütung orientiert sich an der auf dem AGM 2020 beschlossenen Vergütungspolitik.

 

 

AGENDA AND PROPOSED RESOLUTIONS FOR THE EGM

 

TOP 1 Decision to: (a) Renew the existing authorised capital of the Company of EUR 40,000,000 for a period of five (5) years from the date of the EGM, or in case of adjournment because no quorum has been reached at the first EGM, of the adjourned EGM that effectively resolved on the renewal. (b) Approve the report of the Board of Directors pursuant to article 420-26 of the law of 10 August 1915, on commercial companies, as amended from time to time, relating to the possibility of the Board of Directors to suppress or limit any preferential subscription rights of the shareholders in relation to an increase of the share capital made within the authorized share capital of the Company; (c) grant to the Board of Directors as referred to in article 420-26 (5) of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended from time to time, all powers to carry out capital increases within the framework of the authorized capital and to suppress or limit any preferential subscription right of the shareholders of the Company on the issue of new shares; and (d) amend article 5.2 of the Articles accordingly.

 

Abstimmungsverhalten:Nein

 

Begründung:Die Beschlussvorlage sieht ein Genehmigtes Kapital in Höhe von knapp unter 25% vom Grundkapital vor, allerdings kann auf Beschluss des Boards das Bezugsrecht für die Aktionäre vollständig suspendiert werden. Dies lehnt die SdK aus Gründen des Verwässerungsschutzes für den Aktienbestand ab.

 

TOP 2 Approval of the amendment to article 8 paragraph 1 of the articles of association of the Company (the “Articles”).

 

Abstimmungsverhalten:Ja

 

Begründung:Der Vorlage zur Satzungsänderung, das AGM jeweils am letzten Mittwoch im Juni abzuhalten, kann zugestimmt werden.

 

 

Hinweis:

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.



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