TOP 1 Presentation of the combined consolidated management report and of the corporate governance report of the board of directors of the Company (the “Board of Directors”) and of the report of the independent auditor (réviseur d’entreprises agréé) on the Company’s consolidated financial statements for the financial year ended 31 December 2018 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as adopted by the European Union and on the Company’s annual accounts for the financial year ended 31 December 2018 prepared in accordance with Luxembourg Generally Accepted Account Principle(s) (“GAAP”).

No vote required

TOP 2 Approval of the Company’s consolidated financial statements for the financial year ended 31 December 2018.

Approval

Begründung: Die Financial Statements von Management und Abschlussprüfer sind, ausweislich der zugänglichen Unterlagen, nicht zu beanstanden.

TOP 3 Approval of the Company’s annual accounts for the financial year ended 31 December 2018.

Approval

Begründung: Die vom Management und dem Abschlussprüfer aufgestellten Annual Accounts sind, ausweislich der zugänglichen Unterlagen, nicht zu beanstanden.

TOP 4 Allocation of results and distribution of dividends for the financial year ended 31 December 2018.

Approval

Begründung: Die Ausschüttungsquote entspricht ca. 50% des Konverngewinns und entspricht damit den SdK-Richtlinien (40-60%).

TOP 5 Granting of discharge to each of the members of the Board of Directors of the Company for the exercise of their mandate during the financial year ended 31 December 2018.

Approval

Begründung: Der Board of Directors führte das Unternehmen erfolgreich durch das Geschäftsjahr. Die wesentlichen Kennzahlen konnten wieder gesteigert werden: Umsatz +8%, Ebitda +29%, Ebit +2% bei einer Ebit-Marge von 20%, Gewinn + 83%. Es konnte eine signifikante Cash-Steigerung durch Schuldenabbau erreicht werden.

TOP 6 Approval and, to the extent necessary, ratification of the remuneration of each non-executive director of the Board of Directors for the financial year 2019.

Approval

Begründung: Die beantragten Bezüge des Board of Directors sind vergleichbar mit den Bezügen ähnlicher Unternehmen und der Tätigkeit des Boards bei Befesa angemessen.

TOP 7 Appointment of an independent auditor for the financial year 2019.

Approval

Begründung: KPMG löst PwC 2019 als Auditor ab und verfügt als Prüfer über die erforderliche Kapazität und Erfahrung.

Note: For objective reasons, the above voting procedure may be deviated from at the Annual General Meeting in accordance with the statutory provisions.