TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der Deutsche Pfandbriefbank AG und des gebilligten Konzernabschlusses für den Konzern der Deutsche Pfandbriefbank AG, jeweils zum 31. Dezember 2017, des zusammengefassten Lageberichts für die Deutsche Pfandbriefbank AG und den Konzern der Deutsche Pfandbriefbank AG einschließlich des erläuternden Berichts zu den Angaben nach §§ 289a Abs. 1, 315a Abs. 1 HGB sowie des Berichts des Aufsichtsrats und des Corporate Governance Berichts für das Geschäftsjahr 2017

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung

Begründung: Auch in diesem Jahr werden die Aktionäre mit einer ansehnlichen Dividende am Unternehmenserfolg beteiligt. Wie in den letzten Jahren ist die Ausschüttungsquote bei der pbb hoch und beträgt rund 79 %.

TOP 3
Entlastung der Mitglieder des Vorstands

Zustimmung

Begründung: Der Aktienkurs der pbb konnte sich im Jahr 2017 behaupten und von rund 10 Euro auf 13,36 Euro zum Jahresende gesteigert werden. Im Vergleich zur Benchmark liegt die Aktie damit über dem Branchenindex. Nachdem im vorletzten Jahr ein Sonderertrag aufgrund der Heta Einigung vereinnahmt werden konnte, muss das Ergebnis 2017 auch unter diesem Gesichtspunkt betrachtet werden. Hier konnten sowohl die Zinsüberschüsse sowie die Provisionsüberschüsse gesteigert werden. 

TOP 4
Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats

Zustimmung

Begründung: Der Aufsichtsrat ist in sieben Sitzungen zusammengekommen und hat einen sehr ausführlichen Aufsichtsratsbericht abgeliefert. Es spricht daher nichts gegen die Entlastung der AR-Mitglieder.  

TOP 5
Beschlussfassung über die Bestellung des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers sowie des Prüfers für die etwaige prüferische Durchsicht unterjähriger Finanzinformationen

Ablehnung

Begründung: Die Abschlussprüferkosten (1,945 Mio. Euro) sind zum Vorjahr nahezu gleich geblieben, jedoch hat KPMG sonstige Leistungen in Höhe von 1,392 Mio. Euro an das Unternehmen verrechnet. Im Jahr zuvor waren es nur 217.000 Euro. Die SdK Richtlinien sehen hier eine Quote von max. 25 % vor. 

TOP 6
Wahl zum Aufsichtsrat

Zustimmung

Begründung:  Frau Dr. Dönges ist eine überaus kompetente Ergänzung zum jetzigen Aufsichtsrat und stellt damit eine Bereicherung dar.

TOP 7
Billigung des Systems zur Vergütung der Vorstandsmitglieder

Ablehnung

Begründung: Das neue Vergütungssystem sieht einen variablen und einen fixen Bestandteil vor und hat sich auch zum Vorjahr nicht verändert.

Tendenziell erscheint der Anteil der einjährigen variablen Vergütung vor dem Hintergrund des § 87 AktG, der nach Ansicht der SdK eine ausschließlich mehrjährige Bemessungsgrundlage fordert, zu hoch.

Ebenso lehnt die SdK die Übernahme von privaten Lebenshaltungskosten (doppelte Haushalsführung) sowie  Pensionszusagen für die Vorstandsmitglieder ab.

Hinweis. Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.