TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses der windeln.de AG, des Lageberichtes und des Konzernlageberichtes mit den erläuternden Berichten zu den Angaben nach §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2015

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2015

Zustimmung

Begründung: Der Börsengang der windeln.de AG war mit Sicherheit kein Beispiel für einen gelungen IPO. Die Aktionäre, die bei dem Ausgabekurs von 18,50 Euro investiert haben, mussten massive Kursverluste hinnehmen. Auch der Blick auf den Geschäftsbericht und die veröffentlichten Zahlen sehen zunächst alles andere als rosig aus. Von Profitabilität kann hier bei weitem nicht geredet werden, und auch die Aussage, dass dies die nächsten 2-3 Jahre so bleibt, ist nicht aus der Luft gegriffen. Dennoch ist das Geschäftsfeld in dem sich windeln.de bewegt riesig und liegt im zweistelligen Milliardenbereich. Und auch die Tatsache, dass wir uns im Zeitalter der Digitalisierung bewegen und sich der Anteil des Onlineshopping gegenüber dem stationären Kauf positiv entwickeln wird, lässt die Chance erahnen, dass die windeln.de AG langfristig profitabel sein kann. Der aktive Kundenstamm wächst stetig und auch die Umsatzerlöse wachsen seit Jahren kontinuierlich, und dies auf allen aktiven Märkten im zweistelligen Bereich. Auch die Margen konnten im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden durch verbesserte Lieferbedingungen.

Die Vision des Vorstands, das Unternehmen langfristig profitabel zu machen, ist ein steiniger Weg, aber bei den aktuellen Wachstumszahlen und einer stetigen Verbesserung der Kosteneffizienz kann dies durchaus gelingen. 

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2015

Zustimmung 

Begründung: Im Geschäftsjahr 2015 gab es insgesamt 12 Aufsichtsratstermine, mit einer Anwesenheitsquote von jeweils 100% der Mitglieder. Dem Vorstand wurde stets unterstützend und beratend beiseite gestanden. Des Weiteren hat der AR seine Aufgabe als Kontrollorgan ausgeführt und hat sich allen wichtigen Themen im Bereich der Finanzen und des Managements angenommen. Die Zustimmung des AR zum Ausgabepreis der Aktie von 18,50 € darf kritisch hinterfragt werden. Eine Erläuterung auf der anstehenden HV hierzu wird vom SdK-Sprecher erfragt.

TOP 4
Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers

Ablehnung

Begründung: Generell ist Ernst & Young als Abschlussprüfer fachlich absolut geeignet. Allerdings betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr 2015 die sonstigen Beratungsleistungen und Steuerberatungsleistungen zusammen 136 T €, was fast 100% der reinen Abschlussprüfungskosten ausmacht. Darüber hinaus wurden andere Bestätigungsleistungen in Höhe von 440 T € an den AP gezahlt. Was konkret diese beinhalten, wird auf der HV nachgefragt.

In Summe übersteigt das Gesamthonorar in Relation zu den reinen Abschlussprüfungskosten jedoch die aus Sicht der SdK akzeptable Grenze, so dass die SdK die Wahl des Abschlussprüfers nicht unterstützen wird. 

TOP 5
Beschlussfassung über die Umwandlung der windeln.de AG in eine Europäische Gesellschaft (Societas Europaea, SE)

Zustimmung 

Begründung: Da die windeln.de AG ein international tätiges Unternehmen ist, und hauptsächlich im europäischen Ausland aktiv ist, macht diese Umwandlung durchaus Sinn. 

TOP 6
Wahl der Mitglieder des ersten Aufsichtsrats der windeln.de SE

Zustimmung 

Begründung: Aus Sicht der SdK hat jedes potenzielle AR-Mitglied die nötige Qualifikation das Mandat pflichtbewusst mit bestem Wissen und Gewissen auszuüben. Schaut man sich die Häufigkeit der Sitzungen (persönlich und telefonisch) und die damit verbundene Anwesenheit der Beteiligten an, welche zu jeder Zeit 100% betragen hat, wurden die Aufgaben des Aufsichtsrats in der Vergangenheit bezüglich der Kontroll- und Beratungsfunktion erfüllt.

Allerdings werden die Anzahl der weiteren Mandate einiger Kandidaten, insbesondere von Herrn Marovac sowie von Herrn Reis, thematisiert und kritisiert. Denn fraglich ist, ob die Kandidaten aufgrund ihrer Mandatsanzahl die nötigen zeitlichen Ressourcen mitbringen, um das Mandat weiterhin pflichtbewusst ausüben zu können. Hiervon wird eine konkrete Zustimmung abhängen, so dass sich die SdK eine Ablehnung einzelner Kandidaten vorbehält.  

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.