Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2012, der Lageberichte für die TAG Immobilien AG und den Konzern, des Berichts des Aufsichtsrats, des Vorschlags des Vorstands für die Verwendung des Bilanzgewinns 2012 sowie des erläuternden Berichts zu den Angaben nach §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB für das Geschäftsjahr 2012

Keine Zustimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Die vorgeschlagene Dividende in Höhe von € 0,25 je Aktie liegt rd. 25 % oberhalb der letztjährigen Dividende. Dies stellt eine angemessene Beteiligung an die erheblich verbesserten Zahlen dar.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2012

Zustimmung
Begründung: Zum einen hat der Vorstand erhebliche Bestände der DKB-Immobilien und der TLG-Immobilien erworben und hat zum anderen notwendige Strukturierungen vorgenommen, so den Verkauf in Tegernsee sowie auch Assetmanagement-Aktivitäten der Gewerbeimmobilien.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2012

Zustimmung
Begründung: Auch dem Aufsichtsrat gebührt Entlastung. Die Zusammenarbeit zwischen Vorstand und Aufsichtsrat scheint hervorragend zu funktionieren. Dies ist der erheblichen Expansion, der verbesserten Zahlen und den Aussichten auf ein reines Wohnportfolio zu entnehmen.

TOP 5
Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2013

Ablehnung
Begründung: Auch wenn die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft sicherlich geeignet ist, Gesellschaft und Konzern zu prüfen, lehnt die SdK den Beschlussvorschlag wegen zu opulenter Beratungshonorare, hier für Steuerberatung, ab. Die SdK fordert eine strikte Trennung zwischen Prüfung und Beratung, um so die Unabhängigkeit des wichtigen Instituts der Abschlussprüfung zu stärken.

TOP 6
Wahlen zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Der Vorschlag des Nominierungsausschusses ist zuzustimmen. Die vorgeschlagene verkürzte Wahlperiode für Herrn Dr. Ristow aufgrund der im Gesellschaftsvertrag festgelegten Altersgrenze zu beschränken ist korrekt.

TOP 7
Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2013/I, über die Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts sowie über die entsprechende Satzungsänderung

Ablehnung
Begründung: Angesichts der im Beschlussvorschlag enthaltenen Sachkapitalerhöhungsmöglichkeit um ca. 15% des derzeitigen Grundkapitals lehnt die SdK den Beschlussvorschlag ab. Die SdK ist der Auffassung, dass insbesondere Sachkapitalerhöhungen im größeren Umfang, sprich größer 10% des aktuellen Grundkapitals, einer Hauptversammlung mit entsprechender Berichterstattung und Beschlussfassung im konkreten Einzelfall vorgelegt werden sollten.

TOP 8
Beschlussfassung über die Ermächtigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen und/oder Optionsschuldverschreibungen, über die Schaffung eines neuen Bedingten Kapitals 2013/I, über den Ausschluss des Bezugsrechts sowie über die entsprechende Satzungsänderung

Zustimmung
Begründung: Dieses dient der Weiterentwicklung der Gesellschaft.

TOP 9
Beschlussfassung über eine Änderung der Satzung (§ 15) zur Ergänzung der Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder für die Tätigkeit in Ausschüssen

Zustimmung
Begründung: Die Vergütung ist fest und entspricht der jahrelangen Forderung der Sdk und des Corporate Governance Kodexes. Darüber hinaus erhalten zukünftig auch Mitglieder des Prüfungsausschusses eine feste Vergütung.

TOP 10
Beschlussfassung über die Zustimmung zur Änderung des Organvertrages zwischen der TAG Immobilien AG als herrschender Gesellschaft und der TAG Beteiligungs- und Immobilienverwaltungs GmbH als beherrschter Gesellschaft

Zustimmung
: Begründung: Dies dient der steuerlichen Optimierung des Konzerns.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalen abgewichen werden.