Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2011, des Lageberichts der Gesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2011, des Berichts des Aufsichtsrats und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach § 289 Abs. 4 und Abs. 5, § 315 Abs. 4 des Handelsgesetzbuchs

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2011

Enthaltung
Begründung: Das Ergebnis ist in einem stabilen Markt wenig überzeugend. Die Performance steht nicht im angemessenen Verhältnis zur Vergütung. Die Gestaltung der Tagesordnung wirft Fragen auf, inwieweit persönliche Interessen mit dem Unternehmensinteresse kollidieren. Dies wird auf der HV zu hinterfragen sein.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2011

Enthaltung
Begründung: Die Vergütung des Vorstands erscheint nicht angemessen. Wenig überzeugend ist, dass mit Hinweis auf die \"bisherigen Erfahrungen\" eine Geschäftsordnung für entbehrlich gehalten wird. Positiv ist allerdings hervorzuheben, dass auf eine Variable in der AR-Vergütung verzichtet wird. Jedoch ist fixe AR-Vergütung mit 22,5k für einfache Mitglieder und 45k für den AR-Vorsitz angesichts der Größe der Gesellschaft bereits großzügig.

TOP 4
Beschlussfassung über Satzungsänderungen

Ablehnung
Begründung: 4.1 Eine Regelung abzuschaffen, die gesetzlich zwingende Vorschriften wiedergibt, verursacht unnötige Kosten.

4.2 Es wird unangemessen die Neubesetzung des Aufsichtsrats erschwert, indem 3/4 der in der HV abgegebenen Stimmen für die Absetzung von AR-Mitgliedern verlangt werden.

4.3 Es gehört zum respektvollen Umgang, dass Organmitglieder einen Termin im Jahr freihalten, um sich persönlich vorzustellen und den Eigentümern Rede und Antwort zu stehen.

4.4 Hier wird eine Giftpille gegen Übernahmen in die Satzung aufgenommen. Es wird auf der HV zu hinterfragen sein, ob das zum Vorteil der Gesellschaft erfolgt. Diese Neuregelung könnte stattdessen vor allem dem Alleinvorstand dienen.

TOP 5
Beschlussfassung über Wahlen zum Aufsichtsrat

Einzelwahl
Begründung: Prof. Rust scheint geeignet.

Dr. Gutbrod scheint zwar ebenfalls kompetent, ist jedoch bereits in 5 Gremien vertreten, z.T. als Vorsitzender, und daneben selbst als Geschäftsführer tätig. Es bestehen Zweifel, ob er hinreichend Zeit für das Mandat zur Verfügung hat und wird daher abgelehnt.

TOP 6
Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2012

Zustimmung
Begründung: Es sind keine Umstände bekannt, die gegen den WP sprächen. Die Dauer des Mandats wird auf der HV hinterfragt.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.