Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses, des Lageberichts und des Konzernlageberichts sowie des Berichts des Aufsichtsrats, jeweils für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010, und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben gemäß §§ 289 Abs. (4), 315 Abs. (4) HGB

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Entlastung der Vorstandsmitglieder Christoph Kempkes und Rigobert Schneider

Zustimmung
Begründung: Beide Vorstandsmitglieder haben sich redlich bemüht, das Unternehmen durch stürmische See zu steuern. Große Belastungen sind aus laufenden Kartellverfahren entstanden, an deren Ende möglicherweise Bußgeldzahlungen stehen. In der Folge wurde im Februar 2010 der zu diesem Zeitpunkt amtierende Vorstandsvorsitzende Rolf Brack abberufen und das Anstellungsverhältnis gekündigt. Christoph Kempkes wechselte aus dem Aufsichtsrat in den Vorstand und amtiert seit dem 21. September 2010 als Sprecher.
Der Konzernumsatz hat sich im Geschäftsjahr um 13% verringert, während der Absatz um 5% zunahm. Verantwortlich war für diese Diskrepanz der Mühlenbereich Inland (Umsatzanteil 62%), wo das erzielbare Mehlpreisniveau auf Grund intensiven Wettbewerbs nicht mehr kostendeckend war. Diese Situation führte zu einem Konzernergebnis vor Steuern von 19,8 Mio. Euro, zusammensetzend aus nicht vollkostendeckenden Mehlpreisen plus Rückstellungen sowie Beratungsaufwendungen für das laufende Kartellverfahren. Der Entfall der Dividendenzahlung ist damit folgerichtig.
Es wurde das Risikomanagementsystem des Unternehmens komplett überarbeitet sowie vor dem Hintergrund der jüngsten Ereignisse ein umfangreiches Compliance-Programm auf den Weg gebracht.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstandsmitglieds Rolf Brack

Ablehnung
Begründung: In Anbetracht der Probleme, die sich mit Rolf Brack Verbinden, verbietet sich eine Entlastung (siehe auch TOP 2).

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: Obwohl auf der HV für das Geschäftsjahr 2008/2009 im Kielwasser der Ereignisse um Vorstandsmitglied Rolf Brack und wegen des sich entwickelnden Kartellverfahrens gegen die Entlastung gestimmt wurde, geht die SdK nach allen ihr zugänglichen Informationen davon aus, dass der Aufsichtsrat intensiv an der Aufarbeitung der Vorfälle gearbeitet hat. Es fanden im Geschäftsjahr 4 ordentliche und 4 außerordentliche Aufsichtsratssitzungen teil. Im Hinblick auf die laufenden Kartellverfahren und die Auseinandersetzungen mit dem ausgeschiedenen Vorstandsvorsitzenden wurden an allen, bis auf eine Sitzung, rechtskundige Berater hinzugezogen. Unterstützung dürfte der Vorstand durch den Aufsichtsrat bei der Überarbeitung des Risikomanagementsystems und der Erstellung eines umfangreichen Compliance-Programms erfahren haben.

TOP 5
Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2010 bis zum 30. September 2011

Zustimmung
Begründung: Es ist der SdK nicht bekannt, was gegen die Wiederwahl von KPMG AG zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr vom 1.10 2010 bis 30.9.2011 sprechen würde.

TOP 6
Beschlussfassung über die Genehmigung der Einbeziehung der Mitglieder des Aufsichtsrats in die von der Gesellschaft abgeschlossene Haftpflichtversicherung für Organmitglieder (D&O-Versicherung)

Zustimmung
Begründung: Die SdK begrüßt, dass die seit 2002 gültigen Vergütungen des Aufsichtsrats in Anbetracht der Lage der Gesellschaft nicht erhöht werden sollen. Gegen die Einbeziehung der Mitglieder des Aufsichtsrats in die von der Gesellschaft abgeschlossene Haftpflichtversicherung für Organmitglieder (D&O-Versicherung) gibt es keine Einwände, wobei vorausgesetzt wird, dass Artikel 3.8 des Deutschen Corporate Governance Kodex bezüglich Selbstbehalt Anwendung findet.

TOP 7
Wahl von Herrn Dr. Hans-Jörg Gebhard zum Mitglied des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: siehe unten

TOP 8
Wahl von Frau Mag. Veronika Haslinger zum Mitglied des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: siehe unten

TOP 9
Wahl von Herrn Klaus Josef Lutz zum Mitglied des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: siehe unten

TOP 10
Wahl von Herrn Dr. Kurt J. Miesenböck zum Mitglied des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: siehe unten

TOP 11
Wahl von Herrn Per Olof Nyman zum Mitglied des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: siehe unten

TOP 12
Wahl von Herrn Georg Olbrich zum Mitglied des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: siehe unten

TOP 13
Wahl von Herrn Mag. Christian Teufel zum Mitglied des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: siehe unten

TOP 14
Wahl von Herrn Jim Trudslev zum Mitglied des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: siehe unten

BEGRÜNDUNG FÜR ZUSTIMMUNG ZU AUFSICHTSRATSWAHL- VORSCHLÄGEN:

Die SdK stimmt allen Wahlvorschlägen zu. Zum überwiegenden Teil handelt es sich um Personen, die zur Wiederwahl vorgeschlagen werden, um Mitglieder in verschiedenen Aufsichtsräten anderer Firmen und damit über ein Mindestmaß an Wissen und Erfahrung verfügen. Es sind allerdings Personen, die den Hauptaktionären nahe stehen, was bei nur 3,7% Streubesitz nicht verwunderlich ist. Für die Zukunft ist die Berücksichtigung auch von externen Talenten zu empfehlen.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.