Geplantes Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichts für das Geschäftsjahr

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Nachdem die Dividende in 2008 drastisch um ca. 50% gekürzt worden war, was von uns heftig kritisiert wurde, ist jetzt wieder eine Dividendenerhöhung auf das Niveau von 2007 angekündigt worden. Die Dividendenausschüttung für die Vorzugsaktien soll 1 € und für die Stammaktien 0,94 € betragen. Der Jahresüberschuss belief sich auf 10,5 Mio €. Die Ausschüttung macht rd. 51% des JÜ aus, was sich mit den Vorstellungen der SdK deckt.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: In dem schwierigen Jahr 2009 hat das Unternehmen zwar eine Umsatzreduzierung von 11% hinnehmen müssen. Das EBIT lag aber mit T € 14.511 fast auf Vorjahreshöhe. Der Vorstand hat erhebliche Kostenreduzierungen durchgeführt. Die Materialkosten wurden wesentlich gesenkt. Bei den Personalkosten wirkte sich das neue Modell über flexible Arbeitszeiten aus. Zudem wurde Personal von Dienstleistern abgebaut. Weitere Kostensenkungen konnten bei den sonstigen Aufwendungen (Frachtkosten, Fremdreparaturen, Fremdlöhne) erzielt werden. Die Bilanz hat sich weiter verbessert und zeigt ein ausgezeichnetes Bild. Fast keine Verbindlichkeiten. Eigenkapital über 100 Mio. €, Eigenkapitalquote 71,9%. Flüssige Mittel knapp 20 Mio. €. Hohe Investitionen in Höhe der Afa. Sehr moderner Maschinenpark mit sehr rationeller Fertigung.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Die Kontrollfunktion wurde gewissenhaft ausgefüllt. Insbesondere der Aufsichtsratsvorsitzende und Großaktionär Pedro Holzinger begleitet das Unternehmen eng und berät den Vorstand. Der Bericht gibt ein gutes Bild von der Arbeit des Aufsichtrates.

TOP 5
Wahlen zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Mit Ablauf der HV endet die Amtszeit des Herrn Pedro Holzinger. Die Wiederwahl steht auf der Tagesordnung. Aufgrund seiner ausgezeichneten Kenntnisse und Verbindungen aus seiner früheren Zeit als Vorstandsvorsitzender ist Herr Holzinger für das Unternehmen und den Vorstand ein wertvoller Berater. Die Mitglieder des Aufsichtsrates haben sich bereits dahingehend geäußert, dass Sie Herrn Holzinger für den Fall der Wiederwahl in den AR wiederum zum AR-Vorsitzenden wählen werden.

TOP 6
Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2010

Zustimmung
Begründung: Die Wiederwahl der Peters & Partner GmbH zum Abschlussprüfer ist zuzustimmen. Der Geschäftsbericht ist informativ und die Abschussgebühren erscheinen angemessen.

TOP 7
Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung Eigener Aktien

Zustimmung
Begründung: Das Unternehmen verfügt über ein hervorragendes Eigenkapital und über reichlich Liquidität(s.o). Insbesondere vor dem Hintergrund der Mitarbeiterbeteiligung in Form des Bezuges von Vorzugsaktien macht der Erwerb eigener Aktien Sinn.

TOP 8
Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals

Ablehnung
Begründung: Das Unternehmen begründet diesen Punkt damit, dass die bisherige Genehmigung abgelaufen ist und das es sich lediglich um eine Verlängerung und einen Vorsorgebeschluss handelt. Tatsächlich verfügt das Unternehmen aber über ein hervorragendes Eigenkapital. Es stehen auch keine übermäßigen Investitionen oder der Erwerb eines Unternehmens an. Schulden bestehen praktisch nicht. Daher wird auch kein zusätzliches Kapital zur Entschuldung benötigt. Im Gegenteil ist die Eigenkapitalsituation so, dass man über Gratisaktien nachdenken könnte.

TOP 9
Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals II sowie eine Satzungsänderung

Ablehnung
Begründung: wie Punkt 8

TOP 10
Beschlussfassung über eine Satzungsänderung zum Ausschluss

Zustimmung
Begründung: Gem. KonTraG besteht die Möglichkeit, den Anspruch des Aktionärs auf Verbriefung seines Anteils auszuschließen. Daher soll die Satzung dahingehend geändert werden, dass der Anspruch eines Aktionärs auf Verbriefung ausgeschlossen wird, soweit nicht eine Verbriefung nach den Regeln erforderlich ist, die an einer Börse gelten, an der die Aktie zugelassen ist.

TOP 11
Beschlussfassung über Satzungsanpassungen

Zustimmung
Begründung: Anpassungen vor dem Hintergrund der ARUG ist sinnvoll.

TOP 12
Beschlussfassung über die Befreiung von der Verpflichtung zur individuellen Offenlegung der Vorstandsvergütung

Enthaltung
Begründung: Der AR hat überzeugend dargelegt, dass es gute Gründe für die Veröffentlichung nur der gesamten Bezüge des Vorstands gibt. Schon bisher hat der Großaktionär mit seiner Stimmenmehrheit von 75,5% diese Einschränkung durchgesetzt und wird das auch wieder tun.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.