Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2009 und des Lageberichts der itelligence AG sowie des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2009 und des Konzernlageberichts, der in den Lageberichten enthaltenen erläuternden Berichte zu den Angaben nach § 289 Abs. 4 und 5, § 315 Abs. 4 HGB sowie des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2009

Keine Abstimmung erforderlich

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns der itelligence AG für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Mit der vorgeschlagenen Dividende von 10 Cent pro Aktie (Vorjahr 12 Cent) werden 36% des Konzernergebnisses ausgeschüttet. Allerdings ist dies erst die zweite Dividende in der Börsengeschichte des Unternehmens und es bestehen noch Altlasten, so dass die etwas zu niedrige Ausschüttungsquote noch akzeptiert werden kann. In der HV wird dies aber thematisiert werden.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Der Vorstand hat es geschafft, im für die Branche sehr schwierigen geschäftlichen Umfeld ein ordentliches Ergebnis zu erzielen. Zwar ist die EBIT-Marge von 6,3% auf 5,6% gefallen und damit das angestrebte Ziel von ca. 7% verfehlt worden, doch hat man sich besser gehalten als vergleichbare Unternehmen. Außerdem ist das Unternehmen durch Akquisitionen in Frankreich und in Benelux noch besser aufgestellt worden für die Zukunft.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Der Aufsichtsrat hat offensichtlich seinen Anteil zum Erfolg des Unternehmens durch Beratung und Überwachung der Geschäftsführung des Vorstands beigetragen. Die Einflussnahme durch die (fast) 90%-Gesellschafterin NTT hat sich im vereinbarten Rahmen gehalten und hat die Selbständigkeit der Gesellschaft nicht berührt.

TOP 5
Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers

Zustimmung
Begründung: Gegen die Wiederwahl von KPMG bestehen keine Bedenken. Die bisherigen Prüfungen sind offensichtlich kompetent und ohne Beanstandungen erfolgt.

TOP 6
Wahlen zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Die beiden Repräsentanten der NTT sollen durch 2 andere Vertreter von NTT ausgetauscht werden. Es handelt sich um normale Vorgänge im Rahmen von Beförderungen und Veränderungen bei NTT.

TOP 7
Neuregelung der Aufsichtsratsvergütung

Ablehnung
Begründung: Die vorgesehene Anhebung der fixen Vergütung um 50% und die zusätzliche Einführung von Sitzungsgeldern sind abzulehnen. Sie werden zu einer deutlichen Erhöhung der jetzt mit ca. 200 T€ schon angemessenen Vergütung des AR führen. Es sollte ein stärkere Fokus auf die Zahlung einer angemessenen Dividende statt einer hohen Vergütung der Organe gelegt werden.

TOP 8
Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Absatz 1 Nr. 8 AktG und zum möglichen Ausschluss des Bezugs- und eines etwaigen Andienungsrechts unter Aufhebung der bestehenden Erwerbsermächtigung

Ablehnung
Begründung: Solange die Gesellschaft noch keine angemessene Dividende ausschüttet, sollten keine Mittel für den Rückkauf von Aktien eingesetzt werden.

TOP 9
Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2010 und eine entsprechende Satzungsänderung

Ablehnung
Begründung: Die vorgeschlagene Kapitalerhöhung von 50% im Zeitraum von 5 Jahren geht über den von der SdK für vertretbar gehaltenen Rahmen von maximal 25% deutlich hinaus. Derartige Kapitalmaßnahmen, die wesentliche Veränderungen der Gesellschaft zur folge haben, sollten Beschlüssen der Hauptversammlung auf der Basis konkreter Pläne vorbehalten bleiben.

TOP 10
Beschlussfassung über Änderungen der Satzung zur Anpassung an das ARUG

Zustimmung
Begründung: Die vorgeschlagenen Änderungen zur Durchführung der HV auf der Basis des ARUG sind sachlich begründet und in Ordnung.

TOP 11
Beschlussfassung über weitere Änderungen der Satzung

Zustimmung
Begründung: Die weiteren Änderungsvorschläge, die sich im Wesentlichen mit der Arbeit des Aufsichtsrats und dem Jahresabschluss befassen, sind offensichtlich sachgerecht und nicht zu beanstanden.

Das endgültige Abstimmverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.