Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

Top 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der hotel.de AG zum 31. Dezember 2009, des Lageberichts der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2009, des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2009 und eines erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben gemäß § 289 Absatz 4 und 5 des Handelsgesetzbuchs

Keine Abstimmung

Top 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung Begründung: Das Ausschüttungsvolumen von 1.012.500 € entspricht fast dem gesamten Jahresüberschuss 2009 der AG von € 1.040.000.

Top 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Die Geschäftspolitik des Vorstandes ist wohlüberlegt und zukunftsorientiert. Die für das Krisenjahr 2009 gesteckten Ziele wurden erfüllt. Anstatt des prognostizierten ausgeglichenen Ergebnisses konnte sogar ein Jahresüberschuss von ca. 1 Mio € erwirtschaftet werden.

Top 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Der Bericht des Aufsichtsrats im Geschäftsbericht lässt darauf schließen, dass der AR seine Aufgaben gewissenhaft und umfassend erfüllt und den Vorstand überwachend und beratend begleitet hat.

Top 5
Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2010

Zustimmung
Begründung: Gegen eine Wiederwahl der bisherigen Abschlussprüfungsgesellschaft bestehen keine Einwendungen. Die bisherigen Prüfungen sind erkennbar kompetent und vollständig erfolgt.

Top 6
Beschlussfassung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Mitglieder des Vorstands

Zustimmung
Begründung: Grundsätzlich sollten die Vorstandsbezüge eine Komponente mit langfristiger Anreizwirkung haben. Dies ist bei der hotel.de AG nicht der Fall. Im Hinblick auf die Tatsache, dass jedoch alle 3 Vorstandsmitglieder mit jeweils über 10% Großaktionäre der Gesellschaft sind und von daher eine erfolgsabhängige Anreizwirkung besteht, ist das vorgeschlagene Vergütungssystem akzeptabel.

Top 7
Satzungsänderungen

Zustimmung
Begründung: Es gibt keine Gründe, die gegen eine Anpassung der Satzung an das Gesetz zur Umsetzung der Aktionärsrichtlinie sprechen würden. Die Aktionärsrechte werden gewahrt.

Top 8
Neuwahlen zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Herr Bernhard Butz scheint qualifiziert zu sein für die Aufgaben des Aufsichtsrats bei der hotel.de AG. Ob er allerdings die Anforderungen an einen unabhängigen Finanzexperten im Sinne von § 100 Abs.5 AktG erfüllt, ist aus den Angaben in der Einladung zur HV nicht ersichtlich. Der Hinweis, dass er aufgrund seiner langjährigen Tätigkeit als Geschäftsführer über entsprechenden Sachverstand auf dem Gebiet der Rechnungslegung verfügt, reicht u.E. nicht aus. Die SdK wird deshalb in der HV nachfragen, welche berufliche Qualifikation und Ausbildung Herr Butz hat. Die SdK behält sich vor, bei fehlendem Nachweis der Eignung als Finanzexperte die Zustimmung zu verweigern.

Top 9
Beschlussfassung über die Anpassung der Aufsichtsratsvergütung

Zustimmung
Begründung: Die Aufsichtsratsvergütung soll deutlich um das zweieinhalbfache angehoben werden. Die künftige AR-Vergütung von € 10.000 p.a. je AR-Mitglied und € 20.0000 für den AR-Vorsitzenden ist jedoch angemessen in Relation zu vergleichbaren Gesellschaften und kann deshalb akzeptiert werden.

Top 10
Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien und einen Ausschluss des Bezugsrechts

Zustimmung
Begründung: Die begrenzte Möglichkeit zum Erwerb eigener Aktien kann bei richtiger Anwendung im Interesse der Gesellschaft und von uns Aktionären liegen. Im Hinblick auf die in den letzten Jahren gezeigte verantwortungsvolle Geschäftsführung des Vorstandes ist davon auszugehen, dass der Vorstand nur gewissenhaft von einer Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien Gebrauch machen wird.

Das endgültige Abstimmverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.