Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der comdirect bank Aktiengesellschaft, des gebilligten Konzernabschlusses, des Lageberichts und des Konzernlageberichts sowie des Berichts des Aufsichtsrats, des Corporate Governance- und des Vergütungsberichts, jeweils für das Geschäftsjahr 2009, sowie des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach §§ 289 Absatz 4, 315 Absatz 4 HGB

Keine Abstimmung erforderlich

TOP 2
Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Trotz ungünstiger Kapitalmarktbedingungen ist es gelungen, den Nettogewinn mit 56,6 Mio. Euro fast auf Vorjahresniveau zu halten. Der Bilanzgewinn in Höhe von 57,9 Mio. Euro soll wie üblich ausgeschüttet werden. Dies entspricht wie im Vorjahr einer Dividende von 41 Cent. Die SdK betrachtet diesen Vorschlag als angemessen.

TOP 3
Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Der Vorstand hat in einem schwierigen Geschäftsumfeld Kurs gehalten. Das Ergebnis vor Steuern lag mit 76. Mio. Euro knapp über dem Planwert von 75 Mio. Der Rückgang beim Zins- und Provisionsüberschuss wurde durch ein positives Ergebnis aus Finanzanlagen und konsequentes Kostenmanagement kompensiert. Forciert wurde die Integration des Depotverwalters Ebase, sowie der Radikalumbau des Vertriebs. Dies schlug mit Rückstellungen in Höhe von 8,9 Mio. Euro zu Buch. Insgesamt führten höhere Kundenzahl und Kundenvermögen dazu, dass die Bank im Jahr 2009 an Größe gewonnen hat.

TOP 4
Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Auf Grund der Geschäftsentwicklung und des Berichts des Aufsichtsrats darf gefolgert werden, dass die Aufgaben, die dem Aufsichtsrat aus den gesetzlichen Rahmenbedingungen, der Satzung sowie dem Deutschen Corporate Governance Kodex erwachsen, umfassend wahrgenommen wurden. Sehr wesentlich hat der Aufsichtsrat an den Strukturveränderungen (Integration/strategische Weiterentwicklung Ebase - Rückzug aus der Vor-Ort Beratung) mitgewirkt und damit den Boden für weiteres Wachstum bereitet.

TOP 5
Billigung des Systems zur Vergütung der Vorstandsmitglieder

Zustimmung
Begründung: Das System wird im Geschäftsbericht ausführlich dargestellt und begründet. Es besteht aus einer erfolgsunabhängigen Festvergütung, einem variablen Vergütungsteil, der sich am Unternehmenserfolg und der persönlichen Leistung orientiert, sowie einer Komponente mit langfristiger Anreizwirkung und Risikocharakter. Ferner gibt es eine betriebliche Alterversorgung. Es werden die Anforderungen des VorstAG und des DCGK erfüllt, wonach die Vergütungsstruktur auf die nachhaltige Unternehmensentwicklung auszurichten ist und die einzelnen Bestandteile eine mehrjährige Bemessungsgrundlage haben sollen.

TOP 6
Wahl des Abschlussprüfers, des Konzernabschlussprüfers sowie des Prüfers Für die prüferische Durchsicht von Zwischenfinanzberichten für das Geschäftsjahr 2010

Zustimmung
Begründung: Der SdK ist nichts bekannt, was gegen die Wahl von PricewaterhouseCoopers zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2010 sprechen würde.

TOP 7
Wahl des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Zwischenfinanzberichts für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2011

Zustimmung
Begründung: siehe TOP 6

TOP 8
Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien für Handelszwecke gemäß § 71 Absatz 1 Nr. 7 AktG

Zustimmung
Begründung: Der Erwerb eigener Aktien zum Zwecke des Eigenhandels einer Geschäftsbank ist üblich und nicht zu beanstanden. Es ist ausreichend Liquidität vorhanden und es wird eine ordentliche Dividende gezahlt (s. TOP 2).

TOP 9
Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Absatz 1 Nr. 8 AktG

Ablehnung
Begründung: Diese Ermächtigung wird jedes Jahr zur Wahl gestellt, ohne dass davon Gebrauch gemacht wird. Die SdK wendet sich gegen Vorratsbeschlüsse um ihrer selbst willen.

TOP 10
Ermächtigung zum Einsatz von Derivaten im Rahmen des Erwerbs eigener Aktien nach § 71 Absatz 1 Nr. 8 AktG

Ablehnung
Begründung: Die SdK ist gegen den Einsatz von Derivaten beim Rückkauf eigener Aktien, weil sie durch den spekulativen Charakter von Optionen dem Zweck des Aktienrückkaufs zuwiderlaufen.

TOP 11
Aufhebung des bedingten Kapitals nach § 4 Absatz 4 der Satzung

Zustimmung
Begründung: Die vorgeschlagene Satzungsänderung ist sinnvoll, da das bestehende bedingte Kapital ausschließlich der Einlösung von Bezugsrechten diente. Die Laufzeit der nicht ausgeübten Bezugsrechte ist zwischenzeitlich abgelaufen und die Bezugsrechte sind damit ersatzlos verfallen.

TOP 12
Ergänzungswahl zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Der vorgeschlagene Kandidat scheint die notwendige Qualifikation und Erfahrung aufzuweisen.

TOP 13
Änderung der Satzung zur Anpassung an das Gesetz zur Umsetzung der Aktionärsrechterichtlinie (ARUG)

Zustimmung
Begründung: Die Änderungen der Satzung ergeben sich aus der Anpassung an das Gesetz zur Umsetzung der Aktionärsrichtlinie (ARUG) und sind sinnvoll.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.