Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichts der Tipp24 AG zum 31. Dezember 2008, Vorlage des gebilligten Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts zum 31. Dezember 2008 sowie des Berichts des Aufsichtsrats und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den übernahmerechtlichen Angaben gemäß §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Es ist beabsichtigt, wie im Vorjahr eine Dividende in Höhe von € 0,50 auszuschütten. Das entspricht ca. 78 % des Bilanzgewinns von 4,95 Mio. € und übertrifft damit die SdK-Richtwerte. Nach einer erneuten Steigerung von Umsatz (+ 1,7 %), Umsatzrendite (14,4 % vs. 13,9%) und Eigenkapital (12 % vs. 11,3 %) bei leicht gesunkener EBIT-Marge ist der Vorschlag angemessen.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2008

Zustimmung
Begründung: Der Vorstand konnte wesentliche Kennziffern gegenüber dem Vorjahr erneut steigern (vgl. TOP 2). Besonders hervorzuheben ist, dass dies trotz der kostenintensiven strategischen Neuausrichtung auf Europa gelang, die erforderlich wurde, weil der Glückspielstaatsvertrag in Deutschland wesentliche Geschäftsbereiche in Deutschland künftig verbietet. Der Strategiewandel wurde umsichtig und zielgerichtet eingeleitet.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2008

Zustimmung
Begründung: Der Aufsichtsrat hat seine Kontrollfunktion gewissenhaft ausgefüllt und den Vorstand mit seinem Rat unterstützt. Besonders diskutiert wurden die anstehenden Auswirkungen des Glücksspielstaatsvertrages und der damit verbundenen Strategiewechsel. Künftig sollte jedoch mehr Augenmerk auf Kontinuität bei der Vorstandsbesetzung gelegt werden (2 soeben wegen der Auswirkungen des Staatvertrages reduzierte Vorstände waren erst 4/08 berufen worden).

TOP 5
Beschlussfassung über die Bestellung des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Erneut steht die Ernst & Young AG zur Wahl als Abschlussprüferin. Da erst vor 2 Jahren ein Wechsel stattgefunden hat, bestehen keine Bedenken gegen die Wiederwahl. Die Höhe der vom Prüfer erbrachten sonstigen Leistungen liegt restrukturierungsbedingt jedoch z.Z. über dem Prüfungshonorar. Dies sollte nach Abschluss der Neuausrichtung 2009 beendet sein und ist daher im Auge zu behalten.

TOP 6
Beschlussfassung über die Aufhebung der bestehenden Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien, soweit sie noch nicht ausgenutzt wurde, sowie über eine neue Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG und zum Ausschluss des Bezugsrechts bei der Verwendung

Zustimmung
Begründung: Das bestehende Aktienrückkaufprogramm soll fortgesetzt werden. Es soll u.a. zur kurzfristigen Finanzierung bei etwaigen Akquisitionen dienen. Eine ausreichende Kapitaldecke und Liquidität ist vorhanden.

TOP 7
Beschlussfassung über die Neuwahl eines Mitglieds des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: Es sind keine Anhaltspunkte ersichtlich, die gegen die Wahl von Herrn Hendrik Pressmar sprechen.

TOP 8
Beschlussfassung über die Änderung von § 5 Abs. 1 der Satzung – Anzahl der Mitglieder des Vorstands

Zustimmung
Begründung: Die Änderung trägt der Reduzierung des Vorstandes von 4 auf 2 Mitglieder Rechnung. Diese erfolgte aufgrund der Neuausrichtung (nahezu völliger Wegfall der deutschen Geschäftsaktivitäten) des Unternehmens.

TOP 9
Beschlussfassung über die Änderung von § 2 der Satzung – Unternehmensgegenstand Zustimmung
Begründung: Die Änderung trägt der zunehmenden Europäisierung des Unternehmens Rechnung.

TOP 10
Beschlussfassung über die Änderung von § 17 Abs. 1 der Satzung – Teilnahme an der Hauptversammlung

Zustimmung
Begründung: Es handelt sich um eine im Wesentlichen redaktionelle Anpassung.

TOP 11
Beschlussfassung über eine Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln mit anschließender ordentlicher Kapitalherabsetzung sowie Herabsetzung des bedingten Kapitals

Zustimmung
Begründung: Die vorgeschlagene Umwandlung der gebundenen Kapitalrücklage in eine freie Rücklage soll der Gesellschaft mehr Flexibilität - u.U. auch für Sonderausschüttungen - geben. Eine Bevorzugung Einzelner erscheint ausgeschlossen. Auch werden die Rechte der Optionsinhaber weder verbessert n och verschlechtert.

TOP 12
Zustimmung zum Entwurf des Verschmelzungsplans vom 8. Mai 2009 zwischen der Tipp24 AG und der Egela Beteiligungsverwaltungs AG, Wien, Österreich

Zustimmung
Begründung: Die Verschmelzung mit der österreichischen Tochtergesellschaft Egela dient der geplanten Umwandlung in eine europäische AG (Tipp 24 SE). Diese soll erfolgen, um unabhängiger von den rechtlichen Unsicherheiten in Deutschland (Glücksspielstaatsvertrag) zu werden. Die Egela ist eine nur für diesen Zweck gehaltene \"Vorratsgesellschaft\" , die die materiellen Verhältnisse im Konzern nicht beeinflusst.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.