TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der RATIONAL Aktiengesellschaft mit Lagebericht der RATIONAL Aktiengesellschaft und des gebilligten Konzernabschlusses mit Konzernlagebericht zum 31. Dezember 2008 mit dem Bericht des Aufsichtsrats sowie des erläuternden Berichts des Vorstands zu den übernahmerechtlichen Angaben nach § 289 Abs. 4, § 315 Abs. 4 des Handelsgesetzbuchs

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Die Gesellschaft hat sich in den vergangenen Jahren sehr aktionärsfreundlich verhalten und regelmäßig mehr als 3/4 des ausgewiesenen Bilanzgewinns an die Aktionäre ausgeschüttet. In diesem Jahr beträgt die Ausschüttung von 1 Euro je Aktie nur etwa 14 Prozent des Bilanzgewinns. Die SdK vertritt grundsätzlich die Auffassung, dass die Aktionäre mit rund 50 % an dem Unternehmensgewinn beteiligt werden sollen. In diesem Fall ist eine niedrigere Ausschüttungsquote aber gerechtfertigt, da auf Grund der aktuellen Wirtschaftkrise, einhergehend mit Unsicherheiten über den Geschäftsverlauf 2009, durch die restriktive Ausschüttungspolitik Reserven gebildet werden.

TOP 3
Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2008

Zustimmung
Begründung: Der Vorstand hat -trotz der sich bereits abzeichnenden Wirtschaftskrise - den Umsatz um 2 % steigern können und ein Konzernergebnis von 61 Mio. Euro erwirtschaftet und somit wieder ein sehr gutes Ergebnis erzielt. Besonders hervorzuheben ist die gute Qualität der Unternehmenskommunikation, insbesondere durch den Geschäftsbericht, der die Entwicklung des Unternehmens informativ, umfassend und transparent wiedergibt.

TOP 4
Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2008

Zustimmung
Begründung: Dem Aufsichtsrat kann die Entlastung erteilt werden, da dieser seine Kontrollfunktion gewissenhaft ausgefüllt und dem Vorstand mit seinem Rat unterstützt hat. Der Bericht des Aufsichtsrates erscheint vollständig und gibt ein gutes Bild von der Arbeit des Aufsichtsrates und der Ausschüsse wieder.

TOP 5
Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Der Wiederwahl der seit 2006 beauftragten Rölfs WP Partner AG zum Abschlussprüfer ist zuzustimmen, da eine unabhängige Prüfung gewährleistet scheint.

TOP 6
Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern

Zustimmung
Begründung: Die Herren Meister, Kurtz und Poczka sind wegen ihrer jahrelangen Tätigkeit hinreichend fachlich qualifiziert die Aufgaben des Aufsichtsrates gewissenhaft zu erfüllen. Herr Meister ist zudem Firmengründer und Großaktionär der Gesellschaft. Der Aufsichtsrat hat in der Vergangenheit immer die Interessen aller Aktionäre vertreten.

TOP 7
Beschlussfassung über die Änderung von § 8 der Satzung (Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern)

Ablehnung
Begründung: Das Entsenderecht von Aufsichtsratsmitgliedern für einzelne Aktionäre ist aus Sicht der SdK abzulehnen. Für die SdK erklärt sich zudem nicht schlüssig, warum Mehrheitsaktionäre ein zusätzliches Entsenderecht für ein Aufsichtsratsmitglied haben sollen, da sie auf Grund ihrer (Groß-)Aktionärsstellung sowieso faktisch die Besetzung des Aufsichtsrats bestimmen können.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.