Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lageberichts der comdirect bank Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr 2007, Vorlage des gebilligten Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2007, des Berichts des Aufsichtsrats, des Corporate Governance Berichts einschließlich des Vergütungsberichts sowie des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach § 289 Abs. 4, § 315 Abs. 4 HGB für das Geschäftsjahr 2007

Keine Abstimmung erforderlich

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Bei einem Anstieg des Jahresüberschusses von 1,2 % schlägt die Bank die Vollausschüttung des Bilanzgewinns in Höhe von 57.900.534,15 Euro vor, d.h. 0,41 Euro je Stückaktie (Vj. 0,40 Euro). Die Dividendenrendite bezogen auf den Jahresschlusskurs beträgt 4,9 %.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands

Zustimmung
Begründung: Es wurden die Wachstumschancen genutzt, die Ertragsbasis verbreitert. Das Ergebnis vor Steuern legte – zum fünften Mal in Folge – auf 90,5 Mio. Euro zu und wuchs um 5,7 %. Die Anzahl der Kunden hat sich auf den Rekordwert von 1 Mio. erhöht. Gestartet wurde die Vermittlung von maßgeschneiderten privaten Baufinanzieren.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: Der 6-köpfige Aufsichtsrat hat den Vorstand augenscheinlich eng und regelmäßig beraten und überwacht. Er trat zu vier ordentlichen Sitzungen zusammen. Der umfangreiche Bericht des Aufsichtsrats im Geschäftsbericht befasst sich ausführlich mit den Schwerpunkten im Jahr 2007. Auf Corporate Governance und Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat wird detailliert Bezug genommen.

TOP 5
Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2008

Zustimmung
Begründung: Der SdK ist nichts bekannt, was gegen die erneute Wahl von PricewaterhouseCoopers zum Abschlussprüfer und zum Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2008 sprechen würde.

TOP 6
Beschlussfassung über die Ermächtigung der comdirect bank Aktiengesellschaft zum Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Wertpapierhandels gemäß § 71 Abs.1 Nr. 7 AktG

Zustimmung
Begründung: Normale Regelung bei Banken, um den üblichen Eigenhandel auf eine gesicherte rechtliche Grundlage zu stellen.

TOP 7
Beschlussfassung über die Ermächtigung der comdirect bank Aktiengesellschaft zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG mit Ausschluss des Bezugsrechts und mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Andienungsrechts der Aktionäre

Zustimmung
Begründung: Dieser Vorratsbeschluss ist unter dem Gesichtspunkt der finanziellen \"Flexibilität\" vernünftig und beschert den Aktionären für den Fall der Durchführung nicht nur eine weitere Ausschüttung, sondern auch einen höheren Börsenkurs.

TOP 8
Beschlussfassung über die Ermächtigung der comdirect bank Aktiengesellschaft zur Verwendung von Derivaten im Rahmen des Erwerbs eigener Aktien nach § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG sowie zum Ausschluss des Bezugs- und des Andienungsrechts

Keine Zustimmung
Begründung: Die SdK ist gegen den Einsatz von Derivaten beim Rückkauf eigener Aktien, weil sie durch den spekulativen Charakter von Optionen dem Zweck des Aktienrückkaufs zuwider läuft.

TOP 9
Beschlussfassung über eine Ermächtigung des Vorstands zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen, Optionsschuldverschreibungen und/oder Genussrechten (diese mit oder ohne Wandlungs- oder Optionsrecht) mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre sowie über die bedingte Erhöhung des Grundkapitals und Satzungsänderung

Zustimmung
Begründung: Es handelt sich um die Fortführung der Ermächtigung durch die Hauptversammlung vom 7. Mai 2003. Diese läuft zum 6. Mai 2008 aus. Um die Bank in die Lage zu versetzen auch nach dem 6.Mai 2008 ihren Finanzierungsbedarf durch Ausgabe derartiger Finanzinstrumente zu decken, soll erneut eine entsprechende Ermächtigung beschlossen werden. Die comdirect bank Aktiengesellschaft hat bewiesen, dass sie mit diesbezüglichen Ermächtigungen verantwortungsvoll umgeht und im Interesse der Aktionäre handelt.

TOP 10
Beschlussfassung über eine Änderung von § 2 Abs. 1 der Satzung

Zustimmung
Begründung: Änderung bietet sich nach Inkrafttreten des Gesetzes zur Änderung des Investmentgesetzes und zur Anpassung anderer Vorschriften Investmentänderungsgesetz) an.

TOP 11
Beschlussfassung über eine Ergänzungswahl zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Anstelle von Dr. Eric Strutz, Vorstandsmitglied der Commerzbank AG, soll Herr Martin Hans Friedrich Zielke, Mitglied des Vorstands der Eurohypo Aktiengesellschaft und Konzernleiter Zentraler Stab Group Finance der Commerzbank AG für die restliche Amtszeit des ausgeschiedenen Aufsichtsratsmitglieds der Anteilseigner gewählt werden.
Der Kandidat scheint geeignet, die Interessen der Anteilseigner zu vertreten.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.