Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des vom Aufsichtsrat gebilligten Jahresabschlusses und Konzernabschlusses, der Lageberichte für die Henkel KGaA und den Konzern, des Berichts des Aufsichtsrats und des Corporate-Governance- Berichts für das Geschäftsjahr 2007. Beschlussfassung über die Feststellung des Jahresabschlusses der Henkel KGaA für das Geschäftsjahr 2007

ZUSTIMMUNG
Begründung: Es liegt ein uneingeschränktes Testat vor, auch überzeugen Inhalt, Darstellung und Erläuterung des Zahlenwerkes.

TOP 2
Beschlussfassung über die Gewinnverwendung

ZUSTIMMUNG
Begründung: Im Rahmen des Ergebnisanstiegs wird auch die Dividende leicht angehoben, allerdings werden erneut nur 25% des Konzernüberschusses ausgeschüttet. Angesichts der bevorstehenden Akquisition in Höhe von 4 Mrd. Euro erscheint dies jedoch vertretbar.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Geschäftsführung

ZUSTIMMUNG
Begründung: Auch 2007 wurden die Geschäfte erfolgreich vorangebracht, wenngleich nicht alle Ziele erreicht wurden.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats

ZUSTIMMUNG
Begründung: Der Aufsichtsrat hat im Rahmen seiner Kompetenzen offensichtlich die Geschäftsführung angemessen begleitet und kontrolliert.

TOP 5
Beschlussfassung über die Entlastung des Gesellschafterausschusses

ZUSTIMMUNG
Begründung: Insbesondere mit der frühzeitig getroffenen Nachfolgeregelung für den 2008 ausscheidenden langjährigen Vorsitzenden der Geschäftsführung Professor Lehner hat der Gesellschafterausschuss gute Corporate Governance und verantwortliches Handeln bewiesen.

TOP 6
Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2008

ZUSTIMMUNG
Begründung: Es bestehen keine Bedenken gegen eine Wiederwahl der KPMG.

TOP 7
Wahlen zum Aufsichtsrat

ZUSTIMMUNG
Begründung: Gegen die fünf wieder vorgeschlagenen sowie die drei neu hinzutretenden Kandidaten bestehen keine Bedenken

TOP 8
Wahlen zum Gesellschafterausschuss

ZUSTIMMUNG für neun der zehn insgesamt vorgeschlagenen bisherigen und neuen Mitglieder
ABLEHNUNG bei Herrn Dr. Ulrich Hartmann
Begründung: Herr Dr. Hartmann trägt als Aufsichtsratsvorsitzender der IKB-Bank eine Mitverantwortung bei dem Entstehen deren existenzieller Unternehmenskrise, wird vermutlich auch in deren Aufarbeitung involviert sein und wird zudem - auch angesichts seiner weiteren Mandate – kaum Zeit für das notwendige Engagement bei Henkel haben können.

TOP 9
Beschlussfassung über die neue Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG und zum Ausschluss des Bezugsrechts

ZUSTIMMUNG
Begründung: Die bisherigen gleichartigen Beschlüsse sind lediglich für die Erfüllung des „Stock Incentive Plans der Henkel-Gruppe“ genutzt worden. Diesem hatte die SdK seinerzeit zugestimmt, da er mit den von ihr geforderten Kriterien übereinstimmt. Auf Grund neuerer Erkenntnisse sollten in Zukunft allerdings keine Aktienoptionspläne mehr als Vergütungsbestandteile eingesetzt werden.

TOP 10
Beschlussfassung über die Neufassung der Satzung

ZUSTIMMUNG
Begründung: Die bisherige KGaA wird in einer modifizierten Konstruktion als AG & Co. KGaA weitergeführt, so dass sich an der bisherigen, bei einer KG ohnehin eingeschränkten Rechtsstellung der Aktionäre nichts ändert.
Zu hinterfragen ist allerdings, warum man sich nicht zur Umwandlung in eine „normale“ AG entschlossen hat, da der beherrschende Einfluss der Familie Henkel durch ihre Stimmenmehrheit bei den Stammaktien ohnehin gewährleistet ist.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.