Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des gebilligten Konzernabschlusses sowie der Lageberichte für die AWD Holding Aktiengesellschaft und den Konzern für das Geschäftsjahr 2006 mit dem Bericht des Aufsichtsrats

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Der Bilanzgewinn der AG von 79,5 Mio € soll ungefähr in Höhe des Bilanzgewinns des Konzerns (54,3 Mio €) als Dividende in Höhe von 1,30 € p.A. (Vorjahre: 1,00 bzw. 1,25 €) ausgeschüttet werden. Dem ist zuzustimmen, da die Gesellschaft als Finanzdienstleister in ausreichendem Maß über Finanzmittel verfügt und auch keine Finanzschulden hat.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands

Zustimmung
Begründung: Der Vorstand hat nach dem (einmaligen) Rückgang des Geschäfts in 2005 wieder erfolgreich gearbeitet und kann bei den wesentlichen Kennzahlen die besten Ergebnisse seit Gründung des Unternehmens vor knapp 20 Jahren vermelden. Unternehmerische Konsequenzen sind gezogen und das Unternehmen neu auf die Zukunft ausgerichtet worden.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: Der Aufsichtsrat hat offensichtlich seinen Teil zur Rückkehr des Unternehmens in die Erfolgsspur beigetragen. Gründe, die gegen eine Entlastung sprechen, sind nicht ersichtlich. Die Verantwortung für die außerordentliche Höhe der Vorstandsvergütung und die außerordentlich starke Erhöhung in 2006 werden in der Aussprache zu thematisieren sein.

TOP 5
Beschlussfassung über die Bestellung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2007

Zustimmung
Begründung: Gegen die Wiederbestellung von BDO bestehen keine Bedenken.

TOP 6
Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien und zu deren Verwendung

Zustimmung
Begründung: Bei diesem üblichen Vorratsbeschluss über max. 10% der Aktien handelt es sich um eine Erneuerung des bisherigen aus dem Vorjahr. Er soll dem Vorstand den gebotenen Handlungsspielraum geben.

TOP 7
Beschlussfassung über die Änderung von § 8 der Satzung („Zusammensetzung, Beschlussfassung, Amtsdauer, Amtsniederlegung, Vergütung des Aufsichtsrats“)

Enthaltung
Begründung: Mit diesem Beschluss soll die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder neu geregelt werden. Zum einen soll das Fixum von 10 T€ auf 15 T€ erhöht werden, was akzeptiert werden kann. Außerdem soll aber der variable Teil, der bisher degressiv vom Konzern-Ergebnis abhängig ist, linear ausgerichtet werden auf kleinerer Basis. Allerdings wird dies in Zukunft auf der Basis des Ergebnisses für 2006 zu einer Erhöhung von noch einmal ca. 9 T € pro AR-Mitglied führen. Das ist im Ergebnis auch noch vertretbar, doch enthält der variable Teil auch in Zukunft keine langfristige Komponente. Im Hinblick hierauf und auf die grundsätzlichen Vorbehalte der SdK gegenüber erfolgsabhängigen Vergütungsbestandteilen von AR-Mitgliedern soll mit Enthaltung gestimmt werden.

TOP 8
Beschlussfassung über die Änderung von § 3 der Satzung („Bekanntmachungen“)

Zustimmung
Begründung: Die Regelung über (ausschließliche) Bekanntmachungen im elektronischen Bundesanzeiger und über die Kommunikation mit den Aktionären per Datenfernübertragung ist zeitgemäß und sinnvoll.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.