Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des gebilligten Konzernabschlusses sowie des Lageberichts und Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2006 und des Berichts des Aufsichtsrats

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2006

Keine Zustimmung
Begründung: Der Vorstand hat es zum wiederholten Mal entgegen den zunächst ausgegebenen Prognosen nicht geschafft, die gesteckten Ziele zu erreichen. Die Gesellschaft befindet sich nach wie vor in der Verlustzone. Eine Entlastung kann deshalb nicht erteilt werden.

TOP 3: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2006

Keine Zustimmung
Begründung: Für den Fall, dass keine Einzelentlastung erfolgt, ist dem gesamten Aufsichtsrat die Entlastung zu verweigern. Der Aufsichtsrat füllte in der Zusammensetzung bis 31.10.2006 sein Amt nicht im Sinne der Aktionäre aus. So wurde z.B. am 18.10.2006 entgegen den klaren Vorgaben in der Satzung eine D&O-Versicherung ohne statt mit Selbstbehalt abgeschlossen. Diese Entscheidung hat der Aufsichtsrat augenscheinlich mitgetragen.
Für den Fall der Einzelentlastung wird lediglich Herrn Sauer die Entlastung erteilt. Es sind keine konkreten Anhaltspunkte für Verfehlungen in seiner Person in der Zeit vom 01.11.-31.12.2006 erkennbar.

TOP 4: Beschlussfassung über die Bestellung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2007

Zustimmung
Begründung: Es bestehen keine Einwände gegen den vorgeschlagenen Wirtschaftsprüfer.

TOP 5: Neuwahl der Aufsichtsratsmitglieder

Muss auf der HV endgültig festgelegt werden.
Begründung: Die Kandidaten Heyrowsky und Sauer scheinen geeignet, da sie sich mit dem Geschäftsfeld, auf dem die Gesellschaft tätig ist, nachweislich auskennen.
Hinsichtlich des Kandidaten Krug muss dessen Eignung auf der Hauptversammlung erst nachgewiesen werden, zumal in einem Gegenantrag bereits ein weiterer Vorschlag (Sperbel) vorliegt.

TOP 6: Beschlussfassung über die Übernahme der D&O-Versicherungsprämie für die Aufsichtsratsmitglieder durch die Gesellschaft

Keine Zustimmung
Begründung: Es wurde eine D&O-Versicherung ohne Selbstbehalt abgeschlossen, obwohl die Satzung ausdrücklich fordert, eine solche Versicherung nur MIT Selbstbehalt abzuschließen. Deshalb, und da die SdK mit dem DCGK grundsätzlich einen angemessenen Selbstbehalt fordert, wird nicht zugestimmt.

TOP 7: Beschlussfassung über eine erfolgsabhängige Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder

Keine Zustimmung
Begründung: Die Vergütung der Aufsichtsräte sollte nach Ansicht der SdK stets nur eine fixe Vergütung enthalten. Gerade in Zeiten ausbleibenden Erfolges sollten Aufsichtsratsmitglieder motiviert sein, die Geschäftsführung objektiv zu überwachen.

TOP 8: Beschlussfassung über die Verlängerung der Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien und zur Veräußerung eigener Aktien in anderer Weise als durch Angebot an alle Aktionäre oder über die Börse

Keine Zustimmung
Begründung: Gegen die Ermächtigung zum Erwerb und zur Veräußerung eigener Aktien in der vorgeschlagenen Form sprechen mehrere Punkte. Zum einen ist nicht einzusehen, warum ein Erwerb eigener Aktien ermöglicht werden soll, wo doch in TOP 9 ein genehmigtes Kapital zur Kapitalbeschaffung eingerichtet werden soll. Die beiden Punkte widersprechen sich. Zudem wird das Erwerbsrecht der Aktionäre bei der Veräußerung ausgeschlossen und institutionelle Anleger bevorzugt.

TOP 9: Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals I (Genehmigtes Kapital I) unter Aufhebung der bisherigen Ermächtigung, Satzungsänderung

Keine Zustimmung
Begründung: Die Schaffung eines genehmigten Kapitals zur Beschaffung von Finanzmitteln steht im Widerspruch zu TOP 8.

TOP 10: Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals II (Genehmigtes Kapital II) unter Aufhebung der bisherigen Ermächtigung, Satzungsänderung

Keine Zustimmung
Begründung: Zum einen ist die rechtliche Zulässigkeit des Vorhabens sehr fraglich. Zum anderen erschließt sich aus dem Bericht zum TOP nicht der Sinn der Regelung. Hier wird es besonders auf die Erklärungen in der Hauptversammlung ankommen, ob dem Punkt doch noch zugestimmt werden kann.

TOP 11: Beschlussfassung über die Herabsetzung des bedingten Kapitals IV

Zustimmung
Begründung: Letztlich handelt es sich lediglich um eine erforderlich gewordene Anpassung der Satzung aufgrund der erfolgten Wandlung der Wandelanleihe in Aktien.

TOP 12: Beschlussfassung über die Zustimmung gem. § 30b Abs. 3 Nr. 1 lit. a) WpHG (n.F.) zur Übermittlung von Informationen durch die Gesellschaft an Inhaber zugelassener Wertpapieren der Gesellschaft im Wege der Datenfernübertragung

Zustimmung
Es handelt sich um die Umsetzung neuer gesetzlicher Regelungen, gegen die nichts einzuwenden ist.

TOP 13: Beschlussfassung über Verzicht auf eventuelle Rückforderungsansprüche

Keine Zustimmung
Begründung: Die Zulässigkeit des betreffenden Beratervertrages ist sehr fraglich. Deshalb bestehen evtl. Rückforderungsansprüche für die Gesellschaft. Es ist nicht einzusehen, warum auf diese verzichtet werden sollte.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.