Keine Beschlussfassung erforderlich

TOP 2 Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns.

Zustimmung

Begründung: Das Geschäftsjahr verlief, wie die Jahre zuvor, gut. Der Jahresüberschuss beträgt 15 Mio. €. Eine Dividende von 0,40 € pro Aktie wird seit 2003/2004 ausgezahlt, obwohl der Jahresüberschuss laufend gestiegen ist. Daher ein „Ja“ in der Abstimmung, aber nicht ohne Kritik. Ausgeschüttet werden nur 2 Mio. €

TOP 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2005/2006

Zustimmung

Begründung: Der Vorstand hat gut gearbeitet (siehe Ausweitung des Umsatzes und des Jahresüberschusses).

TOP 4 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2005/2006.

Zustimmung

Begründung: Der Aufsichtsrat ist, soweit erkennbar, seinen Kontrollfunktionen nachgekommen und kann daher entlastet werden. Allerdings ist auf der Hauptversammlung das Ausscheiden der Herren Schwarz und Glessing zu hinterfragen.

TOP 5 Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2006/2007

Zustimmung

Begründung: Gegen den bisherigen Wirtschaftsprüfer bestehen keine Einwände.

TOP 6 Beschlussfassung über die Schaffung einer Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien und zum Ausschluss des Bezugsrechts bei der Verwendung

Ablehnung

Begründung: Der Erwerb eigener Aktien könnte dazu dienen, zugunsten des Großaktionärs den Prozentsatz an die Squeeze-out-Grenze (95 %) zu bringen.

TOP 7 Beschlussfassung über eine Satzungsänderung zur Änderung des Unternehmensgegenstands

ggf. Enthaltung Begründung Zum Unternehmensgegenstand kommt die Vermögensverwaltung hinzu. Was hier geplant ist, werden wir auf der Hauptversammlung hinterfragen.

TOP 8 Beschlussfassung über Satzungsänderungen zur Zusammensetzung des Vorstands und zur Vertretung der Gesellschaft

Zustimmung

Begründung: Die Reduzierung des Vorstands auf eine Person ist für die Gesellschaft kostengünstiger als zwei Vorstände.

TOP 9 Beschlussfassung über Satzungsänderungen zur Wahl und Abberufung des Aufsichtsrats sowie zur Vergütung des Aufsichtsrats

Zustimmung

Begründung: feste Vergütung von 3.000,00 Euro ist äußerst moderat.

TOP 10 Zustimmung zum Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen der Modular GmbH, Ulm, und der Gesellschaft

Ablehnung

Begründung: Auch wenn ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag grundsätzlich wegen steuerlicher Gestaltungsmöglichkeiten vorteilhaft sein könnte, halten wir es nicht für gerechtfertigt, ein erhöhtes Abfindungsangebot an den Verzicht auf Anfechtungsklage und Spruchstellenverfahren zu binden (Spaltung der Aktionäre). Nach Auffassung der SdK müsste das Angebot über 30,00 € pro Aktie in jedem Fall und nicht nur im Fall des Verzichts auf gerichtliche Verfahren gezahlt werden. Das Recht auf die gerichtliche Überprüfung lassen wir uns nicht abkaufen.

TOP 11 Beschlussfassung über die Ermächtigung des Vorstands zur Beantragung des Widerrufs der Zulassung der Aktien der Gesellschaft zum Amtlichen Markt der Frankfurter Wertpapierbörse nach § 38 Abs. 4 Satz 1 Börsengesetz, § 58 Börsenordnung für die Frankfurter Wertpapierbörse zu stellen und somit die Börsenzulassung der Aktien der Gesellschaft zu beenden.

Ablehnung

Begründung: Ein möglicherweise danach noch gegebener Handel der Aktien im Freiverkehr bedeutet keinen gleichwertigen Ersatz für das reguläre Listing im Amtlichen Handel, es führt zu weniger Transparenz, weniger Berichterstattung und insgesamt zu weniger Anlegerschutz..

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.