Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2005 und des Lageberichts, des gebilligten Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2005

Keine Abstimmung, lediglich Kenntnisnahme der Jahresabschlüsse und Lageberichte (Konzern- + Einzel-) und des Berichts des Aufsichtsrats.

TOP 2: Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Der Bilanzgewinn von 2 Mio € ist im wesentlichen auf die Veräußerung einer indirekten Beteiligung zurückzuführen. Dadurch konnte ein positives Ergebnis mit einer Dividendenzahlung für 2004 (nachträglich) + 2005 ermöglicht werden.

TOP 3: Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2005

Der Entlastung des Vorstands steht nichts entgegen. Abgesehen vom Vorsitzenden hat er sich in 2005 neu konstituiert incl. einer vorübergehenden Feuerwehr-Tätigkeit eines Aufsichtsratsmitglieds. Es bleibt zu hoffen, dass der Turnaround nach dem sehr schlechten Geschäftsjahr 2004 erfolgreich eingeleitet worden ist.

TOP 4: Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2005

Der Entlastung steht nichts Evidentes entgegen, nachdem in 2005 und 2006 jeweils 2 – von insgesamt 6 – Anteilseignervertretern neu berufen worden sind. In 2005 haben sowohl der Vorsitzende (zum Jahresende) wie auch der stellvertretende Vorsitzende (im Mai) ihre Tätigkeit beendet.

TOP 5: Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2006

Gegen die Bestellung des Abschlussprüfers (PwC) bestehen keine Bedenken

TOP 6: Ergänzungs- und Nachwahl zum Aufsichtsrat

Für die zwei kürzlich ausgeschiedenen AR-Mitglieder der Anteilseigner sollen 2 Mitglieder neu gewählt werden (eins war bisher gerichtlich bestellt). Ausserdem sollen 2 Ersatzmitglieder gewählt werden. Hiergegen bestehen keine Bedenken.

TOP 7: Beschlussfassung über Satzungsänderungen zur Anpassung an das Gesetz zur Unternehmensintegrität und Modernisierung des Anfechtungsrechts (UMAG)

Es werden 3 Änderungen der Satzung vorgeschlagen auf der Basis des UMAG zu a) Einberufung der HV b) Teilnahme an der HV Einschränkung des Rede- + Fragerechts Gegen c) die Einschränkung des Rede- und Fragerechts hat die SdK einen Gegenantrag gestellt, weil die Einschränkung Rechte von Aktionären unangemessen einschränkt. Daher muss hier mit „Nein“ gestimmt werden.

TOP 8: Beschlussfassung über die Satzungsänderung zur Anpassung an das Drittelbeteiligungsgesetz

Die Satzungsänderung zur Anpassung an das Drittelbeteiligungsgesetz (statt Betriebsverfassungsgesetz 1952) ist sachgerecht.

TOP 9: Beschluss über die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien

Die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien löst die bisherige aus dem Vorjahr ab. sie ist sachlich geboten, um dem Unternehmen den erforderlichen Spielraum zu erhalten.

TOP 10: Befreiung von der Pflicht zur individualisierten Offenlegung der Vorstandsbezüge für die Geschäftsjahre 2006 bis 2010

Die vorgeschlagene Befreiung von der Pflicht zur individualisierten Offenlegung der Vorstandsbezüge für die nächsten 5 Jahre widerspricht einem wesentlichen Anliegen des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK). Die SdK hat deshalb hierzu einen Gegenantrag gestellt mit dem Ziel, das Opting Out nicht zu beschließen. Außerdem zeigt der Vergleich der Geschäftsjahre 2004 mit 2005 – Steigerungen bei gleichzeitig weniger VS-Mitgliedern – dass das Anliegen zur Schaffung von Transparenz unverzichtbar ist.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.