Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31.12.2004 und des gebilligten

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns

JA. Da die Gesellschaft inzwischen Verlust der Hälfte des Grundkapitals gemeldet hat, wird der Verwendung als Gewinnvortrag zugestimmt.

TOP 3: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2004

ENTHALTUNG. Über das endgültige Abstimmverhalten wird während der Hauptversammlung entschieden. Es ist zur Zeit nicht klar, in wie weit den Vorstand Schuld an der Misere der Gesellschaft trifft (CEO Paul Jähn erst seit 01. März 2004 im Amt). Abgesehen von dem hohen Grad der Fremdfinanzierung und sich daraus ergebenden Problemen konnte der Umsatz in 2004 leicht gesteigert werden. EBIT und Konzernüberschuss verbesserten sich gegenüber Vorjahr auf Grund von Restrukturierungsmaßnahmen.

TOP 4: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2004

ENTHALTUNG. Gleiches gilt für den Aufsichtsrat. Einer der 3 Aufsichtsräte ist Geschäftsführer der NORD Holding Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH, die 49,98 % an der Gesellschaft hält. Hier fehlen noch Einzelheiten.

TOP 5: Verlustanzeige gem. § 92 Abs. 1 AktG

Beschlussfassung nicht erforderlich.

TOP 6: Beschlussfassung über die Herabsetzung des Grundkapitals nach den Vorschriften über die vereinfachte Kapitalherabsetzung sowie entsprechende Satzungsänderung

ENTHALTUNG. Diese ist erforderlich wegen TOP 5 und steht im Zusammenhang mit festgestelltem Wertberichtigungsbedarf bei den Beteiligungen der Gesellschaft. Abstimmverhalten wird während der Hauptversammlung festgelegt., nachdem nähere Auskünfte eingeholt worden sind zu Gesamtkomplex einschließlich Rekapitalisierungskonzept, das vorsieht, dass die Deutsche Bank in London und MHB-Bank AG /Lone Star die Mehrheit der Aktien der Gesellschaft erwerben und was zu einem nicht unerheblichen Verwässerungseffekt führen wird.

TOP 7 Beschlussfassung über Änderungen der Satzung in §§ 2 Abs. 1, 14 Abs. 1 und 2, 15 und 16 Abs. 3 sowie Einfügung eines § 14a

NEIN. Satzungsänderung wegen UMAG. Den Vorschlägen a) bis c) wird zugestimmt, NICHT aber d) zeitlich angemessene Beschränkung des Frage- und Rederechts. Hier soll das elementarste Recht des Aktionärs angetastet werden.

TOP 8 Wahl eines neuen Aufsichtsratsmitglieds

JA. Der Auffüllung des AR wegen Amtsniederlegung eines Mitglieds wird zugestimmt.

TOP 9 Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2005

JA. Dem Wahlvorschlag PricewaterhouseCoopers wird zugestimmt.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.