Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der Hamburger Hafen und Logistik Aktiengesellschaft und des vom Aufsichtsrat gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2010, der Lageberichte der Hamburger Hafen und Logistik Aktiengesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2010, des Berichts des Aufsichtsrats sowie des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben gemäß § 289 Abs. 4 und § 315 Abs. 4 des Handelsgesetzbuchs

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Mit der vorgeschlagenen Dividende von 0,55 € sollen 55% des Konzernjahresüberschusses von 1,00 € pro Aktie ausgeschüttet werden. Das entspricht unseren Vorstellungen und kann von der Gesellschaft auch problemlos aufgebracht werden.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2010

Zustimmung
Begründung: Nach dem großen Einbruch des Hafengeschäfts in 2009 infolge der globalen Finanz- und Wirtschaftskrise sind in 2010 wieder ordentliche Zuwachsraten beim Umsatz und bei den verschiedenen Ertragskennzahlen erwirtschaftet worden. Für die Zukunft ist das Unternehmen gut aufgestellt, mit weiteren deutlichen Steigerungen von Umschlag- und Transportleistungen (ca. + 10%) ist zu rechnen. Außerdem wird sich die EBIT-Marge weiter verbessern (2010: 21,4%).

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2010

Zustimmung
Begründung: Der Aufsichtsrat hat seinen Anteil zum Erfolg des Unternehmens beigetragen. Er hat den Vorstand angemessen überwacht, die Strategie mit ihm beraten und bei zustimmungspflichtigen Geschäften mitgewirkt.

TOP 5
Beschlussfassung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Mitglieder des Vorstands

Ablehnung
Begründung: Zu begrüßen ist, dass die erfolgsabhängige Tantieme künftig nicht mehr nur vom abgelaufenen Geschäftsjahr abhängig gemacht werden wird sondern von einem Zeitraum von jeweils 3 Geschäftsjahren. Die Beschreibung des neuen Systems im Geschäftsbericht macht aber keinerlei Angaben darüber, wie es sich betragsmäßig auswirken wird. Zu vermuten sind deutliche Steigerungen der Vergütung der Vorstandsmitglieder. Solange dies nicht befriedigend geklärt ist, kann keine Zustimmung erteilt werden.

TOP 6
Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2011

Zustimmung
Begründung: Gegen die Wahl von Ernst & Young - bisher: KPMG - bestehen keine Bedenken. Der Wechsel des Abschlussprüfers sollte regelmäßig erfolgen.

TOP 7a
Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener A-Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG und zum Ausschluss des Bezugsrechts

Zustimmung
Begründung: Die bisherige Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien von max. 10% läuft in 2011 aus. Gegen ihre Erneuerung - jetzt für 5 Jahre bis 2016 - bestehen keine Bedenken. Sie soll der Gesellschaft die gebotene Flexibilität bei Akquisitionen etc. geben.

TOP 8
Ergänzungswahl eines Mitglieds der Anteilseignervertreter in den Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Der vorgeschlagene Kandidat ist - wie auch die beiden vorgeschlagenen Ersatzmitglieder - Vertreter der Großaktionärin (68,5%) Stadt Hamburg. Der Wechsel ist durch den Regierungswechsel im Zuge der Neuwahlen der Bürgerschaft geboten.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genannten Abstimmungsverhalten abgewichen werden.