Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des Jahresabschlusses der Mühlbauer Holding AG & Co. KGaA

Keine Abstimmung erforderlich

TOP 2
Beschlussfassung über die Feststellung des Jahresabschlusses

Zustimmung.
Begründung: Der Geschäftsbericht ist von den Wirtschaftsprüfern vorbehaltlos testiert. Hervorzuheben ist die hervorragende Qualität der Unternehmenskommunikation durch den Geschäftsbericht, der die Entwicklung des Unternehmens im zurückliegenden Geschäftsjahr informativ, umfassend und transparent wiedergibt.

TOP 3
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung.
Begründung: Das Unternehmen setzt seine anerkennenswerte Dividendenpolitik fort und beteiligt die Anteilseigner in vorbildlicher Weise am Ergebnis. Die Dividende wurde um EUR 0,30 angehoben. Bei einem Gewinn von EUR 2,09 pro Aktie gelangen mit EUR 1,30 je Aktie 62 % des Konzerngewinns zur Ausschüttung.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung des persönlich haftenden Gesellschafters

Zustimmung.
Begründung: Es gilt, das beste Geschäftsjahr der 29jährigen Unternehmensgeschichte zu bewerten. Der phG hat mit seinem Team mit Bestmarken beim Umsatz und im Ergebnis ein hervorragendes Geschäftsjahr abgeliefert, darüber hinaus mit deutlich höheren F+E-Aufwand und Investitionen die Zukunftsperspektiven weiter gestärkt.

TOP 5
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats

Zustimmung.
Begründung: Der Aufsichtsrat ist offensichtlich seiner Kontroll- und Beratungsfunktion gerecht geworden. Der Bericht des Aufsichtsrats ist umfassend und spiegelt die Arbeit des Aufsichtsrats wider.

TOP 6
Beschlussfassung über die Anpassung des Zustimmungsvorbehalts für außergewöhnliche Geschäftsführungsmaßnahmen und entsprechende Satzungsänderung

Zustimmung.
Begründung: Die Kontrolle der zustimmungspflichtigen Rechtsgeschäfte durch den Aufsichtsrat bleibt nicht nur gewahrt, sie wird sogar ausgebaut, da nunmehr auch solche außergewöhnlichen Geschäfte erfasst werden, die im ursprünglichen Katalog nicht enthalten waren.

TOP 7
Beschlussfassung über die Anpassung der Aufsichtsratsvergütung und entsprechende Satzungsänderung

Zustimmung.
Begründung: Die Vergütung des Aufsichtsrats wird insgesamt zwar angehoben, sie liegt aber immer noch im niedrigen Bereich. Zusätzlich werden künftig die Prämien für die D&O-Versicherung durch das Unternehmen übernommen.

TOP 8
Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2011

Zustimmung.
Begründung: Der Wiederwahl von KPM AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft München wird zugestimmt. Neben dem Honorar für die Abschlussprüfungen in Höhe von 119 TEUR wurden lediglich sonstige Leistungen in der Größenordnung von 2 TEUR in Anspruch genommen. Es wird aber empfohlen, einen der beiden Prüfungsverantwortlichen zu wechseln.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.