Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der Hamburger Hafen und Logistik Aktiengesellschaft und des vom Aufsichtsrat gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2009, der Lageberichte der Hamburger Hafen und Logistik Aktiengesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2009, des Berichts des Aufsichtsrats sowie des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben gemäß § 289 Abs. 4 und § 315 Abs. 4 des Handelsgesetzbuchs

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Es werden 34,4% des Jahresüberschusses und 57,9% des Überschusses nach Anteilen anderer Gesellschafter ausgeschüttet. Die übrigen liquiden Mittel werden für Investitionen benötigt

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: In wirtschaftlich sehr schwierigen Zeiten mit erheblichen Umschlagreduzierungen hat der Vorstand ein noch befriedigendes Gesamtergebnis erwirtschaftet.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Soweit ersichtlich, ist der Aufsichtrat seinen Pflichten zur Überwachung des Vorstandes nachgekommen.

TOP 5
Beschlussfassung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Mitglieder des Vorstands

Zustimmung
Begründung: Das System berücksichtigt bei dem ergebnisabhängigen Teil der Bezüge keine langfristige Komponente. Es ist aber vorgesehen, dass bei Vertragsänderungen, -verlängerungen und –neuabschlüssen die Regelungen des VorstAG beachtet werden.

Unser endgültiges Abstimmungsverhalten lautete:

Die SdK hat sich für Stimmrechte ohne Weisung der Stimme enthalten.
Der Aufsichtsratsvorsitzende erläuterte nicht ausreichend, wie der Aufsichtsrat den Regelungen des VorstAG bei der Berücksichtigung der langfristigen Komponente bei dem ergebnisabhängigen Teil der Bezüge nachkommen will. Die in der Hauptversammlung gegebenen Erläuterungen waren zu vage, als dass ein endgültiges Urteil darüber abgegeben werden konnte.

TOP 6
Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2010

Zustimmung
Begründung: Gegen die Wiederwahl der KPMG AG WP-Gesellschaft bestehen keine Bedenken.

TOP 7
Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener A-Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG und zum Ausschluss des Bezugsrechts

Zustimmung
Begründung: Gegen den üblichen Vorratsbeschluss zum Erwerb von 10% der eigenen Aktien bestehen keine Bedenken, obwohl die überschüssige Liquidität vornehmlich für die Finanzierung von Investitionen verwendet werden sollte.

TOP 8
Beschlussfassung über die Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen, die Schaffung eines bedingten Kapitals sowie die entsprechende Satzungsänderung

Zustimmung
Begründung: Dieser Ermächtigung über drei Jahre ist zuzustimmen, da sie dem Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats die Möglichkeit gibt, je nach Marktlage attraktive Finanzierungsalternativen am Kapitalmarkt zu nutzen. Bedenklich ist aber der mögliche Bezugsrechtsausschluss, da die Altaktionäre nicht den Vorteil eines Bezugsrechts erhalten und ihr Anteil verwässert wird.

TOP 9
Beschlussfassung über die Zustimmung zum Abschluss eines Ergebnisabführungsvertrags zwischen der Gesellschaft und der HHLA Energiehandelsgesellschaft mbH

Zustimmung
Begründung: Gegen den Abschluss des Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrages bestehen keine Bedenken, da die HHLA Energiehandelsgesellschaft mbH. eine 100%ige Tochter der Gesellschaft ist.

TOP 10
Beschlussfassung über Änderungen der Satzung

Zustimmung
Begründung: Die Satzung soll an die neuen gesetzlichen Bestimmungen (ARUG) u.a. in Bezug auf Fristen, Termine und deren Berechnung sowie zur Teilnahme an der Hauptversammlung angepasst werden. Außerdem soll die Briefwahl ermöglicht werden.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.