Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des vom Aufsichtsrat gebilligten Jahresabschlusses und Konzernabschlusses, der Lageberichte für die Henkel AG & Co. KGaA und den Konzern, des Berichts des Aufsichtsrats, des Corporate-Governance- und des Vergütungsberichts für das Geschäftsjahr 2008. Beschlussfassung über die Feststellung des Jahresabschlusses der Henkel AG & Co. KGaA für das Geschäftsjahr 2008

Zustimmung
Der Feststellung des Jahresabschlusses der Henkel AG & Co. KGaA für das Geschäftsjahr 2008 kann zugestimmt werden.

TOP 2
Beschlussfassung über die Gewinnverwendung

Zustimmung
Begründung: Der unveränderten Dividende von 0,53 / 0,51 Euro je Vorzugs- bzw. Stammaktie kann zugestimmt werden, angesichts der stark rückläufigen Umsatz- und Kapitalrendite im Geschäftsjahr 2008 und des absehbaren wirtschaftlichen Umfelds in 2009. Allerdings liegt der Ausschüttungssatz bezogen auf das Konzernergebnis bei nur 19%. Deshalb wäre eine Beteiligung der Aktionäre am Einmalgewinn aus dem Verkauf der Ecolab Beteiligung in Form eines Bonus durchaus sinnvoll gewesen.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Geschäftsführung bzw. der persönlich haftenden Gesellschafterin

Zustimmung
Begründung: Es gibt keine Anhaltspunkte, die gegen eine Entlastung der Geschäftsführer bzw. des Vorstandes der persönlich haftenden Gesellschafterin sprechen würden.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats

Ablehnung
Begründung: Die Zustimmung des Aufsichtsrates zum Dividendenvorschlag des Gesellschafterausschusses trägt nicht dem Sondergewinn aus der Veräußerung der Ecolab Beteiligung von 1.042 Mio. Euro Rechnung. Die Aktionäre der Gesellschaft hätten daran mit einem Bonus zur Dividende beteiligt werden müssen.

TOP 5
Beschlussfassung über die Entlastung des Gesellschafterausschusses

Ablehnung
Begründung: Der Dividendenvorschlag des Gesellschafterausschusses trägt nicht dem Sondergewinn aus der Veräußerung der Ecolab Beteiligung von 1.042 Mio. Euro Rechnung. Die Aktionäre der Gesellschaft hätten daran mit einem Bonus zur normalen Dividende beteiligt werden müssen.

TOP 6
Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2009

Zustimmung
Begründung: Heute noch einmal die Zustimmung. Doch beschäftigt die Gesellschaft seit vielen Jahren den gleichen Abschlussprüfer. Aus Sicht der SdK wäre es sinnvoll, wenn auch der Abschlussprüfer in einem gewissen Rhythmus erneuert wird, so wie dies bei Aufsichtsräten auch der Fall ist.

TOP 7
Beschlussfassung über die Ergänzung von Art. 28 der Satzung um einen neuen Absatz 3 (Ersatzmitglieder für Gesellschafterausschuss)

Zustimmung
Begründung: Der Wahl von Ersatzmitgliedern kann zugestimmt werden, da diese nach Ausscheiden eines Mitglieds die Funktionsfähigkeit des entsprechenden Gremiums bis zur Neuwahl sicherstellen.

TOP 8
Beschlussfassung über die Änderung/Ergänzung von Art. 17 Abs. 6 und Abs. 9 der Satzung (Zusatzvergütung von Ausschusstätigkeit für Aufsichtsräte)

Zustimmung
Begründung: Obwohl die Aufsichtsratsmitglieder schon heute (auch im Vergleich mit anderen AG) eine ordentliche Vergütung erhalten, und soweit sie im Gesellschafterausschuss sitzen eine weitere Vergütung beziehen, empfiehlt die SdK dem Vorschlag zuzustimmen. Besonders die Tätigkeit im Prüfungsausschuss und die im Corporate Governance Codex festgelegten Tätigkeit in den AR-Ausschüssen machen eine solche Zusatzvergütung sinnvoll.

TOP 9
Beschlussfassung über die Änderung/Ergänzung von Art. 7 der Satzung

Ablehnung
Begründung: Die SdK hält es für nicht angebracht, Bestimmungen ordentlicher Gesetze, wie in diesem Falle des WpHG, durch Firmensatzungen außer Kraft zu setzen. Es liegt im Interesse aller Aktionäre der Gesellschaft, die vom Gesetz geforderten Informationen zu erhalten und damit die für ein ordentliches Börsenwesen nötige Transparenz zu gewährleisten.

TOP 10
Ergänzungswahl zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Gegen den Kandidaten bestehen keine Bedenken.

TOP 11
Wahl eines Ersatzmitglieds für den Gesellschafterausschuss

Zustimmung
Begründung: Gegen den Kandidaten bestehen keine Bedenken.

TOP 12
Beschlussfassung über die neue Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG und zum Ausschluss des Bezugsrechts

Ablehnung
Begründung: Angesichts der wirtschaftlichen Lage der Gesellschaft (flüssige Mittel, steigende Verbindlichkeiten) und des wirtschaftlichen Umfeldes 2009/10 sollte ein weiterer Aktienrückkauf zur Zeit nicht vorgesehen werden. Die Gesellschaft besitzt schon 4,8 Mio. eigene Aktien.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.