Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des vom Aufsichtsrat gebilligten Konzernabschlusses sowie des Lageberichtes und des Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr 2011 mit dem Bericht des Aufsichtsrats und dem Bericht des Vorstands mit den erläuternden Angaben nach §§ 315 Abs. 4, 289 Abs. 4 HGB

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2011

Zustimmung
Begründung: Der Umsatz ist um 2,2% auf 47,3 Mio. Euro gestiegen, das EBIT verbesserte sich wesentlich, aber der Turn-around konnte noch nicht vollzogen werden. Demzufolge wird erneut keine Dividende ausgeschüttet.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2011

Zustimmung
Begründung: Der AR ist wie erwartet seiner Kontroll- und Beratungspflicht souverän nachgekommen. Der Inhalt des Berichts enthält im Allgemeinen die von Bedeutung wichtigen Passagen und scheint vollständig zu sein. Er gibt ein gutes Bild von der Arbeit des AR und seiner Ausschüsse.

TOP 4
Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers sowie des Prüfers für die etwaige prüferische Durchsicht von Zwischenfinanzberichten für das Geschäftsjahr 2012

Zustimmung
Begründung: Gegen die Wiederwahl der BDO AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, bestehen keine Bedenken.

TOP 5
Wahlen zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Gegen die Wiederwahl von Herrn Dipl.-Volkswirt Thies G.J. Goldberg, Hamburg und Herrn Matthias Hartz, Hergiswil,Schweiz und der Neuwahl von Herrn Dr. Michael Regniet, Arnsberg, bestehen keine Bedenken, da sie die fachlichen Voraussetzungen für ein Mandat im AR erfüllen. Es ist nur anzumerken, dass bei zukünftigen Wahlen die vorgeschriebene Diversity beachtet werden sollte.

TOP 6
Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals mit Bezugsrechtsausschluss

Ablehnung
Begründung: Der Beschlussvorschlag sieht die Schaffung eines genehmigten Kapitals in Höhe von 50% des aktuellen Grundkapitals auch gegen Sacheinlage und Bezugsrechtausschluss vor. Diese vorgesehene Maßnahme ist nach Auffassung der SdK eindeutig zu opulent. Lediglich 10% für kleinere Arrondierungen des Beteiligungsbereichs können akzeptiert werden. Größere Sacheinlagen sollten über die Tagesordnung einer Hauptversammlung mit detaillierter Berichterstattung zur Abstimmung gebracht werden.

TOP 7
Beschlussfassung über die Einführung eines Stock Option Programms 2012 und die Schaffung eines bedingten Kapitals zur Bedienung des Stock Option Programms 2012 sowie eine entsprechende Satzungsänderung

Ablehnung
Begründung: Die SdK lehnt in Verantwortung für ihre auf der HV vertretenen Aktionäre grundsätzlich Aktienoptionsprogramme für Vorstandsorgane ab. Die Vergütung der Vorstandsmitglieder bzw. Leitungsorgane sollte das Kapital der Aktionäre nicht berühren.

TOP 8
Beschlussfassung über Änderung des § 14 der Satzung

Zustimmung
Begründung: Die inzwischen weit verbreitete und genutzte Kommunikationstechnologie berechtigt das Unternehmen, auf diesem Wege Kontakt zu ihren Aktionären zu halten. Die gesetzlichen Vorschriften werden eingehalten.

Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.