Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses der Norddeutschen Affinerie Aktiengesellschaft zum 30. September 2008, der Lageberichte der Norddeutschen Affinerie Aktiengesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2007/2008, des Berichts des Aufsichtsrats, des Vorschlags des Vorstands für die Verwendung des Bilanzgewinns sowie der erläuternden Berichte des Vorstands zu den Angaben nach den §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 des Handelsgesetzbuches (HGB)

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Zustimmung
Begründung: Die Dividende wird um 10,3%von Euro 1,45 auf 1,60 je Aktie erhöht. Die Ausschüttungsquote sinkt allerdings auf grundsätzlich unbefriedigende 23%. Jedoch ist Vortrag von Euro 58,8 Mio. auf neue Rechnung in der vorherrschenden Lage auf den Märkten vorausschauend sinnvoll. Es steht zu befürchten, dass die voraussichtliche wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens auf Grund globaler Trends in den kommenden 2 Geschäftsjahren schwächer ausfallen wird.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2007/2008

Zustimmung
Begründung: Das Geschäftsergebnis wurde nochmals deutlich gesteigert, auch dank positiver Einmal-und Bewertungseffekte. Ein wesentlicher Erfolgstreiber aber war die nicht unproblematische Akquisition des europäischen Wettbewerbers Cumerio SA/NV. Es wurde die Basis geschaffen, die NA zu einem Top Player der internationalen Kupferindustrie weiterzuentwickeln. Die Integrationsarbeit ist bereits zu einem großen Teil vollzogen, ohne dass wesentliche Anpassungen bei der Mitarbeiterzahl vorgenommen werden mussten.

TOP 4
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2007/2008

Zustimmung
Begründung: Der paritätisch aus 12 Mitgliedern bestehende Aufsichtsrat hat gute Arbeit geleistet und den Vorstand in der herrschenden Aufbruchphase sicher begleitet und überwacht. Der Vorstand wurde zum Teil neu besetzt und die durch die Akquisition vergrößerte Organisation optimiert. Wesentlich für die Zukunft war die Schaffung einer Matrixorganisation, die auf 3 Geschäftseinheiten und Konzernübergreifende Verwaltungs- und Dienstleistungsbereiche basiert. Im Geschäftsjahr fanden 5 turnusmäßige, sowie wegen der grundlegenden Bedeutung der Integration der Cumerio SA/NV, weitere 4 außerordentliche Aufsichtsratssitzungen statt.

TOP 5
Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2008/2009

Zustimmung
Begründung: Es ist nichts bekannt, was gegen die Wahl von PricewaterhouseCoopers AG zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2008/2009 spricht.

TOP 6
Wahl zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Mit dem Kandidaten Prof. Dr. Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Salzgitter, stellvertretender Vorsitzender des Vorstands der erfolgreichen Salzgitter AG, der dort auch für das Finanzressort zuständig ist, nimmt ein ausgewiesener Fachmann im Aufsichtsrat Platz

TOP 7
Beschlussfassung über die neue Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG und zum Ausschluss des Bezugsrechts

Zustimmung
Begründung: Entspricht dem Gesetz und dem heutigen Standard. Außerdem ist das Unternehmen bisher mit der Ermächtigung angemessen umgegangen.

TOP 8
Beschlussfassung über eine Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente) nebst gleichzeitiger Anpassung des bisherigen bedingten Kapitals und Satzungsänderung

Zustimmung
Begründung: Zukünftiges Wachstum über die eigenen Mittel hinaus, kann über diese Instrumente ermöglicht werden.

TOP 9
Beschlussfassung über die Änderung der Firma der Gesellschaft und Streichung von § 14 Abs. 1 Satz 4 der Satzung

Zustimmung
Begründung: Der traditionsreiche Firmenname NORDDEUTSCHE AFFINERIE Aktiengesellschaft spiegelt nicht die mit dem Erwerb der Cumerio-Gruppe einhergehende Bedeutung als ein international agierender Kupferkonzern wider. Die Neugestaltung im formellen Auftritt des Konzerns wird begrüßt.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.