Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2007, des zu einem Bericht zusammengefassten Lageberichts und Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2007 mit dem Bericht des Aufsichtsrats sowie dem erläuternden Bericht des Vorstands zu den Angaben nach §§ 289 Abs. 4; 315 Abs. 4 HGB

Keine Abstimmung erforderlich.

TOP 2
Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands

Zustimmung
Begründung: Sehr erfolgreiches Jahr. Konzernumsatz erhöhte sich um 45%, EBIT um 141%, Umsatzrendite stieg von 3,2% auf 5,4%. Auftragsbestand von fast 3 Mrd. Euro reicht bis Ende 2009. Im AG-Abschluss nach HGB ergab sich ein positiver Jahresüberschuss von 9,4 Mio. Euro (Vj – 0,9). Der sich aus früheren Verlustvorträgen ergebende Bilanzverlust in Höhe von 5,4 Mio. Euro (Vj 14,7 Mio.) wird auf neue Rechnung vorgetragen.

TOP 3
Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats

Zustimmung
Begründung: Gemäß Unterlagen hat der Aufsichtsrat den Vorstand regelmäßig beraten und überwacht. Er trat zu vier ordentlichen Sitzungen zusammen, sowie mehrmals in seinen Ausschüssen (Präsidium, Audit Committee, Strategie und Technik).

TOP 4
Wahlen zum Aufsichtsrat

Zustimmung
Begründung: Alle 6 bis zum Ablauf der Hauptversammlung amtierenden Mitglieder des Aufsichtsrats werden zur Wiederwahl vorgeschlagen. Durch seine Arbeit hat der Aufsichtsrat wesentlich zur Gesundung der Gesellschaft beigetragen und die Mitglieder haben somit ihre Befähigung unter Beweis gestellt.

TOP 5
Beschlussfassung über die Änderung der Aufsichtsratsvergütung und die Einführung einer variablen Vergütungskomponente der satzungsmäßigen Vergütung der Aufsichtsräte der Gesellschaft und entsprechende Satzungsänderung

Ablehnung
Begründung: Es soll der Empfehlung des Deutschen Corporate Governance Kodex gefolgt und eine erfolgsorientierte Vergütung zusätzlich zur festen Vergütung eingeführt werden. Diese soll sich an der EBIT-Marge orientieren. Die SdK ist grundsätzlich für eine angemessene, jedoch ausschließlich fixe Vergütung sowie für ein Sitzungsgeld. Anders als der CGK ist sie der Auffassung, dass die Vergütung des Kontrollgremiums nicht am Unternehmenserfolg orientiert sein soll. Die erste vorgeschlagene EBIT-Marge ist zudem >5%; diese wurde bereits im Geschäftsjahr 2007 übertroffen.

TOP 6
Beschlussfassung über die Ermächtigung zur Einführung eines Aktienoptionsplans zur Gewährung von Bezugsrechten auf Stammaktien an Mitarbeiter, Führungskräfte und Mitglieder des Vorstandes der Gesellschaft sowie an Mitarbeiter und Führungskräfte ihrer Konzernunternehmen, die Aufhebung des bisherigen Bedingten Kapitals II und Schaffung eines neuen Bedingten Kapitals II und entsprechende Satzungsänderung

Grundsätzliche Zustimmung
Begründung: Es besteht seit Mai 2006 ein Bedingtes Kapital II für bis zum 31.Dezember 2008 befristete Ermächtigung zur Ausgabe von Aktienoptionen. Davon wurde bisher kein Gebrauch gemacht. Es soll nunmehr eine neue Ermächtigung bis zum 31. Dezember 2012 zur Ausgabe von bis zu 1.500.000 Stückaktien eingeholt werden. Es werden mit dem ausgewiesenen Aktienoptionsplan die wesentlichen Kriterien, die an solch einen Plan zu stellen sind, berücksichtigt. In der Hauptversammlung wird aber u.a. darüber zu sprechen sein, warum kein Eigeninvestment der Begünstigten (z.B. vorheriger eigener Aktienerwerb) vorgesehen ist.

TOP 7
Beschlussfassung über die Zustimmung zu einem Unternehmensvertrag der Gesellschaft mit ihrer Tochtergesellschaft Nordex Windpark Beteiligung GmbH

Zustimmung
Begründung: Der Unternehmensvertrag ist operativ sinnvoll.

TOP 8
Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2008

Zustimmung
Begründung Es ist nichts bekannt, was gegen die Wiederwahl von PricewaterhouseCoopers, Hamburg, zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2008 sprechen würde.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.