Voraussichtliches Abstimmungsverhalten der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

TOP 1 Vorlage des vom Aufsichtsrat gebilligten Jahresabschlusses und Konzernabschlusses, der Lageberichte für die Henkel KGaA und den Konzern sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2006. Beschlussfassung über die Feststellung des Jahresabschlusses der Henkel KGaA für das Geschäftsjahr 2006

Der Feststellung des Jahresabschlusses der KGaA wie auch für den Konzern ist zuzustimmen – uneingeschränktes Testat und adäquate Anwendung der Wahlrechte rechtfertigen dies.

TOP 2 Beschlussfassung über die Gewinnverwendung

Die Gewinnverwendung kann befürwortet werden, zwar werden wiederum lediglich ¼ des Konzerngewinns ausgeschüttet, aber mit einer Steigerung in Höhe der Ergebnissteigerung. Außerdem wird im Rahmen des Aktiensplits das Grundkapital durch Umwandlung von Rücklagen um ca. 17 % erhöht – was einer zusätzlichen, steuerfreien Ausschüttung entspricht.

TOP 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Geschäftsführung

Die Entlastung der Geschäftsführung ist angesichts des guten Ergebnisses, der erfreulichen Aktienkursentwicklung und einer sehr transparenten Berichterstattung zu erteilen.

TOP 4 Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats

Auch der Aufsichtsrat ist zu entlasten – er hat seine (durch die Rechtsform der KGaA begrenzten) Kompetenzen offenkundig angemessen ausgeübt.

TOP 5 Beschlussfassung über die Entlastung des Gesellschafterausschusses

Die Entlastung des Gesellschafterausschusses kann erfolgen, da Kontrolle und Beratung der Geschäftsführung effizient waren.

TOP 6 Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2007

Es bestehen keine Bedenken gegen die Wiederwahl von KPMG als Abschlussprüfer.

TOP 7 Beschlussfassung über die neue Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG und zum Ausschluss des Bezugsrechts

Dem Routinevorschlag zum Rückkauf eigener Aktien stimmen wir zu.

TOP 8 Beschlussfassung über die Erhöhung des Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln ohne Ausgabe neuer Aktien und die entsprechende Änderung von Art. 5 der Satzung sowie über die anschließende Neueinteilung des Grundkapitals (Aktiensplit im Verhältnis 1:3) und die entsprechende Änderung von Art. 6 Abs. 1 sowie über die mit dem Aktiensplit im Zusammenhang stehenden Änderungen von Art. 17 Abs. 3, Art. 33 Abs. 3 und Art. 35 Abs. 2 der Satzung

Die Erhöhung des Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln sowie der Aktiensplit im Verhältnis 1:3 sind als aktionärsfreundlicher Akt zu befürworten. Der entsprechenden Anpassung der Vergütung von AR und Gesellschafterausschuss, die keine Erhöhung bedeutet, stimmen wir zu.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.

Geplantes Abstimmungsverhalten zur gesonderten Versammlung der Vorzugsaktionäre

TOP 1 Bekanntgabe des Beschlusses der Hauptversammlung vom 16. April 2007 zu Tagesordnungspunkt 8 betreffend die Beschlussfassung über die Erhöhung des Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln ohne Ausgabe neuer Aktien und die entsprechende Änderung von Art. 5 der Satzung sowie über die anschließende Neueinteilung des Grundkapitals

Keine Beschlussfassung erforderlich

TOP 2 Sonderbeschluss der Vorzugsaktionäre über die Zustimmung zu dem Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung betreffend die mit der Durchführung des Aktiensplits zusammenhängende Änderung von Art. 35 Abs. 2 der Satzung gemäß dem unter Punkt 1 dieser Tagesordnung bekannt gegebenen Beschlussvorschlag

Zustimmung, da es sich hier um eine zusätzliche Ausschüttung sowie den Aktiensplit handelt, der sich positiv auf die Handelbarkeit der Aktie auswirken kann. Zustimmung auch zur Anpassung der Vergütung der Kontrollorgane, da dies keine Erhöhung mit sich bringt.

Das endgültige Abstimmungsverhalten wird auf der Hauptversammlung festgelegt.